1.12月全國乘用車市場回顧

零售：2023年12月乘用車市場零售達到235.3萬輛，同比增長8.5%，環(huán)比增長13.1%。今年以來累計零售2,169.9萬輛，同比增長5.6%。

2023年12月車市零售環(huán)比大幅走強，車企年末沖刺和地方促消費共同推動市場火爆，12月促銷在力度和廣度上都有所增強，幾乎波及所有廠商、所有車型，呈現歷史罕見的年末加力促銷沖刺的特征。12月份促銷力度或伴隨細分市場主銷車型以價換量沖刺考核目標繼續(xù)保持強力度；地區(qū)性購車補貼費大多在2024年1月份面臨月結、年結，推動年底保持銷量翹尾。

國家層面針對汽車行業(yè)的政策指引頻出，旨在進一步穩(wěn)定和擴大汽車消費。商務部推動“百城聯動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動效果顯現，多地促消費政策持續(xù)發(fā)力，與企業(yè)促銷合力對年底車市構成穩(wěn)定支撐。

12月自主品牌零售124萬輛，同比增長17%，環(huán)比增長8%。當月自主品牌國內零售份額為52.9%，同比增長4個百分點；2023年自主品牌累計份額52%，相對于去年同期增加4.6個百分點。12月自主品牌批發(fā)市場份額58.2%，較去年同期增長0.8個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉型升級表現優(yōu)異，比亞迪、奇瑞、長安、吉利等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

12月主流合資品牌零售79萬輛，同比下降7%，環(huán)比增長20%。12月的德系品牌零售份額20.5%，同比份額持平，日系品牌零售份額16.5%，同比下降2.3個百分點。美系品牌市場零售份額達到7.3%，同比下降1.1個百分點。

12月豪華車零售32萬輛，同比增長23%，環(huán)比增長18%。去年受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題逐步改善，但傳統(tǒng)豪車市場需求并不很強。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年年末強勢增長特征。11月海關汽車出口52.4萬輛，同比增長41.6%；1-11月海關汽車出口476.2萬輛，同比增長59.8%，出口金額927億美元增長70.9%。乘聯會統(tǒng)計口徑下的12月乘用車出口（含整車與CKD）38.5萬輛，同比增長49%，環(huán)比增長3%。1-12月乘用車出口383萬輛，同比增長62%。12月新能源車占出口總量的26.6%。隨著出口運力的提升，12月自主品牌出口達到33.1萬輛，同比增長45%，環(huán)比增長3%；合資與豪華品牌出口5.4萬輛，同比增長81%。

生產：12月乘用車生產267.5萬輛，同比增長26.6%，環(huán)比增長1.2%。由于各地穩(wěn)增長任務繁重，很多車企生產很努力。其中豪華品牌生產同比增長14%，環(huán)比下降5%；合資品牌生產同比增長30%，環(huán)比增長2%；自主品牌生產同比增長28%，環(huán)比增長2%。

批發(fā)：12月全國乘用車廠商批發(fā)271.4萬輛，同比增長22.0%，環(huán)比增長6.6%。今年以來累計批發(fā)創(chuàng)歷史新高達2,553.1萬輛，同比增長10.2%。受新能源及出口市場拉動的促進作用，12月廠商銷量創(chuàng)出當月歷史新高。12月自主車企批發(fā)158萬輛，同比增長24%，環(huán)比增長4%。主流合資車企批發(fā)79.6萬輛，同比增長17%，環(huán)比增長8%。豪華車批發(fā)34萬輛，同比增27%，環(huán)比增長17%。

12月乘用車主力廠商總體表現較強。萬輛以上銷量的乘用車廠商共37家（環(huán)比增2家），其中同比增速超50%的有13家，同比增速超10%的有24家，負增長的8家。

庫存：12月廠商生產增產相對克制，而勁爆促銷拉動零售較強，推動廠商和渠道庫存下降，形成了廠商產量低于批發(fā)4萬輛，而廠商國內批發(fā)低于零售2萬輛的增庫存走勢。廠商與渠道從2023年1月份到12月總體保持穩(wěn)定，渠道庫存壓力較大,去年9月至年末的渠道庫存增長較猛，原因是為春節(jié)前預期的旺銷備貨。

新能源：12月新能源乘用車生產達到109.5萬輛，同比增長45.4%，環(huán)比增長10.5%。今年以來累計生產892.0萬輛，同比增長33.7%。12月新能源乘用車批發(fā)銷量達到110.8萬輛，同比增長47.5%，環(huán)比增長15.3%。今年以來累計批發(fā)886.4萬輛，同比增長36.3%。12月新能源車市場零售94.5萬輛，同比增長47.3%，環(huán)比增長12.1%。今年以來累計零售773.6萬輛，同比增長36.2%。12月新能源車出口10.2萬輛，同比增長39.8%，環(huán)比增長19.4%。今年以來累計出口104.8萬輛，同比增長72.0%。

1) 批發(fā)：12月新能源車廠商批發(fā)滲透率40.8%，較2022年12月33.8%的滲透率提升7個百分點。2023年累計批發(fā)滲透率34.7%，較2022年的28.1%增長6.6個百分點。12月，自主品牌新能源車滲透率59.3%；豪華車中的新能源車滲透率33.2%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.4%。

12月純電動批發(fā)銷量75.1萬輛，同比增長32.9%，環(huán)比增長15.3%，全年累計純電動611.3萬輛，增長21.9%；12月插混總體銷量35.7萬輛，同比增長91.8%，環(huán)比增長15.3%，2023年插混累計批發(fā)275.1萬輛增長85.1%。12月插混中真正插混車型批發(fā)24.4萬輛，同比增長67%；增程式批發(fā)11.3萬輛，同比增長183%。12月新能源批發(fā)結構中：純電動68%、真插混22%、增程式10%，2022年12月為純電動75%、真插混19%、增程式5%。2023年全年新能源批發(fā)結構中：純電動69%、真插混23%、增程式8%，增程式有效彌補純電動的續(xù)航焦慮，應該屬于純電動的分支。

12月純電動市場的A00+A0級經濟型電動車市場崛起，其中A00級批發(fā)銷量16.1萬輛，同比增長8%，環(huán)比增長21%，占純電動的21%份額，同比下降5個百分點；A0級批發(fā)銷量22.8萬輛，占純電動的30%份額，同比增加10個百分點；A級電動車14.3萬，占純電動份額19%，同比下降8個百分點；B級電動車銷量20.2萬輛，同比增長47%，環(huán)比增長12%，占純電動份額27%。各級別電動車銷量相對分化。

12月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有30個：比亞迪宋：84,039輛、Model Y：62,158輛、宏光MINI：50,561輛、海鷗：50,525輛、五菱繽果：48,979輛、比亞迪秦：46,394輛、朗逸：42,203輛、比亞迪元：41,681輛、比亞迪海豚：36,514輛、軒逸：33,329輛、名爵ZS：32,019輛、Model 3：31,981輛、瑞虎8：27,107輛、問界M7：25,546輛、RAV4：25,154輛、哈弗H6：25,138輛、名爵5系：24,297輛、凱美瑞：24,251輛、埃安Y：24,018輛、帕薩特：23,923輛、CR-V：23,915輛、邁騰：23,676輛、鋒蘭達：22,616輛、銳放：22,542輛、途觀：21,868輛、比亞迪漢：20,902輛、速騰：20,590輛、奧迪Q5：20,500輛、理想L7：20,428輛、比亞迪海豹：20,093輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前6位，優(yōu)勢地位明顯。

2）零售：12月新能源車國內零售滲透率40.2%，較去年同期29.6%的滲透率提升10.6個百分點，全年滲透率35.7%提升8.1個百分點。12月，自主品牌中的新能源車滲透率64.6%；豪華車中的新能源車滲透率29.5%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.0%。從月度國內零售份額看，12月自主品牌新能源車零售份額70.3%，同比下降0.4個百分點；合資品牌新能源車份額4.8%，同比下降2.2個百分點；新勢力份額14.9%，同比增加0.9個百分點；特斯拉份額8%，同比增加1.5個點。

3）出口：12月新能源乘用車出口10.2萬輛，同比增長39.8%，環(huán)比增長19.4%，占乘用車出口26.6%，較去年同期下降1.8個百分點；其中純電動占比新能源出口的90%，A0+A00級純電動出口占新能源出口的57%。伴隨著中國新能源的規(guī)模優(yōu)勢和市場擴張需求，中國制造新能源產品品牌越來越多地走出國門，在海外的認可度持續(xù)提升，以及服務網絡的不斷完善，由此新能源出口市場仍然向好，前景可期。12月廠商出口方面，比亞迪汽車36,095輛、上汽乘用車19,427輛、特斯拉中國18,334輛、上汽通用五菱4,898輛、哪吒汽車3,002輛、長安汽車2,815輛、智馬達汽車2,454輛、廣汽傳祺1,953輛、廣汽埃安1,948輛、長城汽車1,892輛、賽力斯汽車（湖北）1,771輛、東風本田1,179輛、吉利汽車946輛、東風易捷特908輛、奇瑞汽車834輛、小鵬汽車693輛、江淮汽車621輛、賽力斯汽車540輛、一汽奔騰500輛、江鈴新能源498輛、一汽紅旗435輛、上汽大通403輛。從自主出口的海外市場零售數據監(jiān)控看，A0級電動車占比近60%，是出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現較強，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數據開始顯現。

4）車企：12月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以長安、賽力斯、理想、零跑等為代表的增程式電動車表現尤為較強。在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴大，廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)達到21家（環(huán)比增3家，同比增8家），占新能源乘用車總量92.8%（上月88.8%，去年同期80.3%）。其中：比亞迪340,178輛、上汽通用五菱117,533輛、特斯拉中國94,139輛、吉利汽車60,447輛、理想汽車50,353輛、長安汽車47,330輛、廣汽埃安45,947輛、賽力斯36,270輛、上汽乘用車35,024輛、長城汽車29,816輛、奇瑞汽車20,887輛、上汽大眾20,588輛、小鵬汽車20,107輛、上汽通用18,911輛、零跑汽車18,618輛、蔚來汽車18,012輛、北汽乘用車12,811輛、華晨寶馬10,519輛、智己汽車10,412輛、嵐圖汽車10,017輛、廣汽傳祺10,013輛。

5）新勢力：12月新勢力零售份額14.9%，同比增長0.9個百分點；蔚來、小鵬、理想等新勢力車企銷量同比和環(huán)比總體表現仍較強。主流合資品牌中,南北大眾強勢領先，新能源車批發(fā)30,585輛，占據主流合資純電動50.2%強份額，大眾堅定的電動化轉型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

6）普混：12月普通混合動力乘用車批發(fā)9.5萬輛，同比增長28%，環(huán)比增長21%。其中廣汽豐田36,548輛、一汽豐田33,783輛、東風風神5,826輛、廣汽本田5,671輛、東風本田5,059輛、吉利汽車2,835輛、長安福特2,228輛、廣汽傳祺1,483輛、東風日產1,051輛、上汽通用五菱703輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。

2.2024年1月全國乘用車市場展望

今年1月有22個工作日，相對2023年1月份的18個工作日多4天。乘用車是消費品，節(jié)前消費時間長，消費拉動就更充分。今年 1月的有效產銷時間很長，開門紅效果會很突出，因此2024年是消費大年。

中國仍是2022年末乘用車普及率僅有千人195輛的低普及率國家，作為世界汽車工廠的中國，潛在新購群體規(guī)模巨大。由于近兩年中國出口持續(xù)處于最高位水平，農民工工資總體維持穩(wěn)定，因此農民工群體購車能力較強，拉動低線級車市有較好表現。春節(jié)前是新購群體購車旺季，部分返鄉(xiāng)群體的購買在1月釋放，對車市傳統(tǒng)燃油車消費有一定拉動作用。

12月的車市促銷價格力度特別大，提早釋放了部分購車需求，因此1月應該是逐步回收促銷，實現平穩(wěn)銷售的階段。但因去年春節(jié)早、政策退出后調整期等帶來的低基數原因，因此我們對今年1月零售大幅增長仍抱很大期待。

近幾年車市萎縮最大的是A級燃油車市場，這也是首購群體的購買主體。國家四部委發(fā)布的穩(wěn)定燃油車消費的政策對穩(wěn)定燃油車市場消費的意義重大。我們對1月車市是有信心的。入門級燃油車是民生車型，且春節(jié)前消費的主要是燃油車，因此1月車市也是車市可持續(xù)消費的重要指標，體現我們共同富裕的消費普及效果。

每年1月的“開門紅”是地方政府和車企需要共同努力的方向，但由于12月沖刺力度很猛，經銷商的庫存較高，春節(jié)前的去庫存壓力較大，因此1月的批發(fā)低于零售現象是會較明顯的。

3.中國汽車出口世界第一

根據乘聯會整理的海關數據，中國汽車出口的數量和金額均達到世界第一。具體來看，中國汽車2023年1-11月出口476萬輛，出口增速60%，其中11月出口52.4萬，根據歷年12月出口走勢，中國汽車全年正常情況下達到526萬應該是有把握的。日本汽車1-11月份出口量為399萬輛，同比增長15%，預計2023年全年出口量約430萬輛。

2023年中國汽車出口超過日本近百萬，成為世界出口量第一是確定的事情。從出口額看，中國汽車2023年1-11月出口927億美元，出口增速71%，其中11月出口98億美元，因此全年中國汽車出口達到1,020億美元是有希望的，這也就超越日本的汽車出口額了。中國汽車零部件出口1-11月達到802億美元，全年有望達到870億美元。中國汽車加零部件出口1,900億美元的規(guī)模是絕對世界領先的。2023年全國乘用車車企出口表現優(yōu)秀，其中奇瑞汽車923,931輛、上汽乘用車685,018輛、特斯拉中國344,078輛、吉利汽車274,101輛、長城汽車267,756輛、比亞迪汽車242,765輛、長安汽車198,578輛、上汽通用五菱210,718輛、上汽通用100,006輛、江蘇悅達起亞86,899輛、江淮汽車85,425輛、廣汽傳祺54,798輛、易捷特53,528輛、江鈴福特43,261輛、東風柳汽28,904輛、智馬達汽車24,732輛、長安福特24,636輛、一汽奔騰23,719輛、海南海馬23,280輛、上汽大通21,318輛。

中國汽車出口暴增成為世界第一。出口增長的原因是由于全球有6,000多萬的國際市場需求，而中國自主品牌燃油車品質提升、智能化領先帶來的競爭力提升，疊加引領電動車的國際潮流帶來的海外市場新藍海；又由于出口單價高，利潤好，自主品牌依托出口獲得巨大的利潤并分擔了內銷的成本壓力，因此出口量攀升世界第一。隨著前獨聯體國家需求逐步放緩，未來增長仍需要靠新能源的增量。中國出口增長既有海外通脹、供應鏈困局、地緣政治、制造業(yè)產業(yè)萌發(fā)轉型等窗口機會，也有入世多年積淀下的經驗交流吸收，更關鍵的是自主品牌的自強和創(chuàng)新。根據我們對出口20年數據的研究，預估12月數據后，測算年度增長特征如下。

中國汽車產業(yè)鏈韌性強，尤其是2021年開始的世界汽車缺芯，中國車企在工信部等部委指導下實現產業(yè)鏈的緊密合作，確保生產穩(wěn)定，成本變化不大，增強國際競爭力，實現出口和內需的良好供給保障。這體現在中國對澳大利亞、歐洲、東南亞出口暴增的效果中，這些地區(qū)都是傳統(tǒng)的國際車企出口主銷區(qū)域，我們取得了一定突破。

4.2023年新品上市分析

乘用車市場的新車推出是供給端最重要的市場增量推動力，隨著傳統(tǒng)燃油車市場的產品布局完善，近兩年的電動化轉型推動著新品市場發(fā)生結構性的變化，并強力拉動消費。2023年新品上市148款，相對2020年的126款、2021年的126款和2022年的167款，2023年新品推出規(guī)模較大。

近兩年汽油車的新品減少，從2020年的59款、2021年和2022年均56款、降到2023年的27款。純插混車型新品為2020年14款、2021年15款、2022年20款、2023年33款。增程式車型的新品為2020年1款、2021年3款、2022年7款、2023年10款。

近兩年的新車明顯有走向高端化的趨勢，A00級車型新品推出減少，呈現往A0級車型升級的明顯跡象，B級以上高端車型推出增多。其中由于高端化車型的溢價優(yōu)勢價格較高，能夠更多的承載新配置和新技術的投入，提升企業(yè)品牌形象，形成高舉高打的營銷爆點，更容易實現新車投資收益平衡，有利于企業(yè)技術可持續(xù)提升，并為后期通過規(guī)模化效應，逐步推進企業(yè)整體產品競爭力提升打下基礎。

2023年上市新車的結構是：A00級車型推出5款純電動車型，較2021年的14款和2022年的10款已明顯減少。A0級純電動新車保持穩(wěn)定，燃油車型逐步減少。A級純電動16款持平上年、插混16款較上年增加4款，増程式3款較上年增加3款，汽油車16款較上年減少8款。B級以上純電車型持續(xù)增長到31款較上年增加1款，插混新車14款較上年增加8款，增程式達到7款新車較上年持平，汽油車8款較上年減少17款。

燃油車的迭代速度太慢，而新能源的新品快速滾動推出，進一步推動新能源替代燃油車趨勢。但燃油車新品快速減少，減少了高性價比車型的供給，帶來的行業(yè)萎縮風險較大，穩(wěn)定燃油車消費仍是今年重要的課題。

5.2023年乘用車市場增長分析

2023年是中國汽車創(chuàng)造奇跡的一年，汽車破3,000萬輛，乘用車批發(fā)和出口創(chuàng)新高，讓大家重新認識到中國汽車工業(yè)的潛力和市場發(fā)展空間。隨著電動化轉型和出口增量的持續(xù)貢獻，我們認為未來中國汽車產銷量突破4,000萬輛將是趨勢。

2023年乘用車批發(fā)2,553萬輛，同比增長235萬輛，實現歷史新高。其中，出口較2022年增長147萬增速62%，零售增長115萬增速6%。

2023年出口同比增長中，新能源車出口104萬增長43萬，燃油車出口279萬增長104萬，其中奇瑞、上汽、長城、比亞迪出口持續(xù)巨大。

2023年乘用車國內零售2,170萬輛，增長6%，由于年末價格促銷較同期增長超6個百分點，因此乘用車零售增長也是內卷嚴重的慘勝。乘用車零售獨立于其他消費品走強主要是乘用車消費潛力大，2017年車市高增長的購車用戶逐步進入換購周期，電動車帶來的家庭第二輛車的增購需求持續(xù)釋放，加之乘用車普及率僅有千人195輛的首購需求仍較強，共同推動乘用車內需消費的持續(xù)增長。2023年國內零售中：新能源775萬，凈增207萬，增長36%；燃油車1,395萬輛，凈減92萬，下降6%。燃油車中只有豪華車零售微增，自主品牌與合資全面下滑。新能源車中自主、主流合資與豪華車總體均全面增長。

從車企角度看，主力車企獲得巨大增量，前5家企業(yè)增量229萬輛，占年增量235萬的97%。比亞迪、奇瑞、吉利和長安等均獲得出口增量和國內新能源增量，一汽大眾國內增量較好。其他車企總體沒有增量， 但合資車企的華晨寶馬、一汽大眾、江蘇悅達起亞實現銷量同比較好增長，沃爾沃亞太、奇瑞捷豹路虎也實現銷量正增長。

從車型角度看，頭部車型的銷量進一步提升，年度排名TOP15車型的銷量同比凈增152萬，貢獻65%增量。其中：Model Y：646,845、比亞迪宋：640,565、比亞迪秦：482,145、比亞迪元：428,580、軒逸：373,591、比亞迪海豚：367,419、朗逸：351,931、Model 3：300,897、海鷗：280,217、速騰：280,028、哈弗H6：273,274、長安CS75：253,611、名爵ZS：251,346、瑞虎7：236,519、五菱繽果：233,735。而2022年TOP15車型增量76萬輛，今年的頭部車型增量翻一倍。其中增量最大的車型是新品比亞迪海鷗和五菱繽果，持續(xù)增量的是比亞迪元、海豚以及Model Y，2023年都有近20萬輛的增量。

從新品角度看，2023年新推出車型的銷量增長216萬輛（2022年163萬），占據2023年增量的90%，2023年以前上市車型總體沒有明顯增長。雖然新能源很重要，但燃油車是世界性主流車型，車企決不能放棄燃油車的新品推出。2023年新品中的燃油車長安逸達、奇瑞星途、奇瑞瑞虎9、捷途旅行者、上汽名爵7系等增量表現突出。合資車型中的起亞賽圖斯、現代沐颯、馬自達CX50等新品也是很努力的。

(關鍵字：乘用車 零售)