1.本周車市概述

乘用車：4月1-14日，乘用車市場零售51.6萬輛，同比去年同期下降11%，較上月同期下降3%，今年以來累計零售534.8萬輛，同比增長10%；4月1-14日，全國乘用車廠商批發53.4萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期下降9%，今年以來累計批發612.8萬輛，同比增長11%。

新能源：4月1-14日，新能源車市場零售26萬輛，同比去年同期增長32%，較上月同期增長2%，今年以來累計零售203.2萬輛，同比增長34%；4月1-14日，全國乘用車廠商新能源批發26.8萬輛，同比去年同期增長43%，較上月同期增長8%，今年以來累計批發221.9萬輛，同比增長32%。

2.2024年4月全國乘用車市場零售起步不強

4月第一周全國乘用車市場日均零售3.4萬輛，同比去年4月同期下降8%，環比上月同期下降4%。

4月第二周全國乘用車市場日均零售3.9萬輛，同比去年4月同期下降13%，環比上月同期下降3%。

4月1-14日，乘用車市場零售51.6萬輛，同比去年同期下降11%，較上月同期下降3%；今年以來累計零售534.8萬輛，同比增長10%。

今年2月春節后開始出現的、持續的一系列車型降價事件，加之2022年起上市的新能源車型陸續進入產品改款升級階段，此預期加重了觀望心理，消費者希望等車市穩定后再購車。隨著近期小米汽車上市和新一輪相關車型價格的進一步調整，且四月份是新車型密集發布期，市場的消費熱情會逐步被激發。

由于4月初清明假期的影響，第一周的銷量總體不高。近日，商務部等14部門聯合發布《推動消費品以舊換新行動方案》，引起消費者巨大的關注和良好的期待。北京車展、以舊換新等的期待，引發市場觀望情緒延續，對4月車市帶來消費后移效應。目前看第二周的市場日均零售環比增長幅度較小，同比出現更大幅度的回落，說明大家對政策期待還是很大的。

3.2024年全國乘用車廠商銷量穩步回暖

 4月第一周批發日均3.2萬輛，同比去年4月同期增長13%，環比上月同期下降10%。

4月第二周批發日均4.3萬輛，同比去年4月同期增長13%，環比上月同期下降8%。

4月1-14日，全國乘用車廠商批發53.4萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期下降9%；今年以來累計批發612.8萬輛，同比增長11%。

由于春節前廠商和渠道庫存下降劇烈，3月廠商生產恢復，形成了3月末的廠商產量持平于批發，而廠商國內批發高于零售10萬輛的補庫存走勢。隨著3月補庫的完成和4月市場開局不強，經銷商降庫存的自我保護意識很強，進貨相對平穩。隨著2023年出現淡季不淡的車市走勢，今年5月后春夏之交的車市也應該有強于季節規律的較強走勢。

“以舊換新”的促消費政策經歷去年年底以來的多次會議和明確宣布，消費者對政策的關注度和期待值都很高。很多消費者一般是先購房后買車，由于樓市的財富效應，2016年以前已購車群體的消費能力較強，這次有車族換購群體沒有剛性的時間要求，換購群體的購買時機選擇比較靈活，因此未來“以舊換新”拉動汽車消費的潛力很大。廠商銷量也會出現淡季不淡的良好走勢。

4.2024年一季度汽車產業增加值9.7%，產能利用率64.9%

根據國家統計局數據，3月份，社會消費品零售總額39,020億元，同比增長3.1%。其中，汽車的消費品零售額4,052億元，下降4%；除汽車以外的消費品零售額34,968億元，增長3.9%。2024年1—3月份，社會消費品零售總額120,327億元，同比增長4.7%。其中，汽車的消費品零售額11,163億元，增長4%；除汽車以外的消費品零售額109,163億元，增長4.7%。

3月份，規模以上工業增加值同比實際增長4.5%，其中汽車增長9.4%；1—3月份，規模以上工業增加值同比增長6.1%，其中汽車增長9.7%。

2024年一季度，全國規模以上工業產能利用率為73.6%，比上年同期下降0.7個百分點，比上季度下降2.3個百分點。汽車行業僅有64.9%，較同期下降7.1個百分點，汽車產能利用率偏低，廠商壓力巨大。

2023年房地產銷量與汽車銷量關系是37平米房/1輛車，2024年初繼續下降到34平米房/1輛車，房與車銷量的對比關系稍改善，較最高時的2020年70平米/1輛車更為合理。由于債務擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

5.2024年3月皮卡市場分析

2024年3月份全國皮卡市場銷售5.1萬輛，同比增長7%，環比增長53%，處于近5年的中高位水平。由于去年3月的基數不高，因此今年的增速較好還是正常的。今年1-3月的皮卡銷量12.8萬輛，實現同比增長6%，相對于輕卡總體同比增長2%，皮卡行業表現不錯。

隨著皮卡進城的效果遠不如下鄉的效果好，皮卡進城的偽命題凸顯。西北、東北等市場持續走強，限購城市和限行城市的皮卡需求低迷。由于國際車企的生產不足，供需矛盾大，中國與歐美各國的關系保持良好，中國汽車的海外市場需求暴增，推動2022年以來中國皮卡出口持續增長，2024年1-3月出口仍呈現同比增長76%的很好增長態勢，其中長城汽車、長安汽車、上汽大通、江淮汽車等出口表現超強。

今年3月皮卡生產5.1萬輛，同比增長11%，皮卡銷售同比增7%，3月皮卡出口增長122%，年初紅海危機導致汽車出口海運不暢的問題改善。在房地產低迷的環境壓力下， 2023年中國皮卡產銷依托出口貢獻而相對平穩。國內皮卡市場的表現相對平穩，尤其是縣鄉市場的銷量占比同比去年增長較平穩，有效的抵沖了大城市的皮卡萎縮。

相對出口的火爆，3月皮卡廠商國內銷量同比增長偏弱，主要是去年春節后國內3月高基數的影響。長城汽車持續保持皮卡強勢領軍，國內外表現均很好。國內皮卡市場的長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴的表現持續較強。出口市場波動較大，部分皮卡企業抓住出口機遇實現強勢增量，上汽大通、長城汽車、江淮汽車、長安汽車的出口規模巨大，出口占部分廠商總量超三成。國內零售市場的傳統主力廠商走勢仍是較穩。國內皮卡市場的格局相對穩定，長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴一超三強格局繼續保持平穩。國內電動皮卡市場逐步啟動，吉利雷達等電動皮卡逐步培育市場。

6.一季度價格戰力度強

前幾年的全國乘用車市場價格戰，一般在每年年末比上年末高4個點左右的促銷增長水平，但2024年全國乘用車市場價格戰持續激烈。新能源劇烈的降價，但燃油車由于目前的促銷已經達到一定的底線，因此形成新能源獨自降價蠶食燃油車市場的局面。

目前截止到3月的降價車型總體不多，主要是新能源車。3月下旬燃油車也有個別跟進現象，但燃油車市場價格波動仍屬正常。

2024年一季度降價車型數量規模已經超過2023年全年的六成，相當于2022年的降價總規模。影響降價的主要是純電動和插混等新能源車型，燃油車降價很少。

從降價節奏來看，2023年的降價總體相對比較均衡，但2024年的降價在2月份和3月份都達到了超強的程度，2月份有27款車型降價，3月份有37款車型降價，相對于歷史來看也是一個驚人的水平。

2024年一季度的降價潮相對較強，而且3月達到37款的歷史罕見數量。其中自主與新勢力是降價主力，合資降價較少。按照去年的走勢邏輯，降價后會迎來持續到年末的增長態勢，期待后面的消費能更有信心的釋放。

7.報廢更新和以舊換新推動汽車消費高質量發展

近日，商務部等多部委聯合發布《關于實施消費品以舊換新的通知》，這是落實中央經濟工作會議、中央財經委第四次會議和全國兩會精神，扎實推動消費品以舊換新，以報廢更新和二手車以舊換新有力促進城鄉居民生活品質提升。

文件提出：一是中央財政與地方政府聯動，安排資金支持汽車報廢更新，鼓勵有條件的地方支持汽車置換更新；二是鼓勵金融機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低汽車貸款首付比例；三是加快由購買管理向使用管理轉變，推動相關地區優化汽車限購措施。

這次報廢更新和以舊換新政策方向很清晰，抓住了市場變化的報廢新趨勢，推動二手車的便利化運行，汽車消費增長潛力巨大。預計2024年報廢汽車近千萬，2027年達到1,500萬。二手車交易2024年突破2,000萬輛，2027年達到2,700萬輛。

隨著后續期待報廢更新車輛的補貼實施細則的實施，將對報廢車輛要求、補貼車型范圍、補貼金額等做出進一步明確。期待真金白銀的補貼政策促進報廢更新和以舊換新,從而拉動消費釋放。

(關鍵字：新能源 零售)