本周車市概述

初步統計：5月1-31日，乘用車市場零售168.5萬輛，同比下降3%，環比增長10%，今年以來累計零售805.2萬輛，同比增長5%；5月1-31日，全國乘用車廠商批發201.0萬輛，同比增長0%，環比增長3%，今年以來累計批發956萬輛，同比增長8%。

初步統計：5月1-31日，新能源車市場零售79萬輛，同比增長36%，環比增長17%，今年以來累計零售324.2萬輛，同比增長34%；5月1-31日，全國乘用車廠商新能源批發90.3萬輛，同比增長33%，環比增長15%，今年以來累計批發364.3萬輛，同比增長31%。

1.2024年5月全國乘用車市場零售逐步回暖   

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5月第一周乘用車市場日均零售4.7萬輛，同比去年同期下降9%，較上月同期增長28%。

5月第二周乘用車市場日均零售4.4萬輛，同比去年同期下降7%，較上月同期下降2%。

5月第三周乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年同期下降2%，較上月同期下降28%。

5月第四周乘用車市場日均零售9.6萬輛，同比去年同期增長6%，較上月同期增長27%。

初步統計：5月1-31日，乘用車市場零售168.5萬輛，同比下降3%，環比增長10%。今年以來累計零售805.2萬輛，同比增長5%。

隨著“五一”假期的到來以及各地車展的陸續啟動，各地營銷活動展開，進一步吸引消費者對車市的關注度和購車熱情，商家結合廠商政策集客效果較好。

隨著夏季的市場淡季臨近，車市進入平穩期。4月份，中國制造業采購經理指數（PMI）、非制造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為50.4%、51.2%和51.7%，三大指數繼續保持在擴張區間，對車市的穩定促進有明顯作用。

近期新能源規模降本和材料降本效果突出，與燃油車的競爭更占上風，燃油車壓力較大。常規燃油車消費的持續低迷是抑制車市全面回暖的重要因素，此次以舊換新等政策合理保證了燃油車消費群體的換購需求，對車市平穩發展的意義很大，也有利于5月車市的逐步企穩。5月初的燃油車環比4月的回暖表現稍好于新能源車。由于月末的時間跨度同步，4月的最后一周跨度長、基數高，因此5月的

本周環比增長異常偏低，下周應該能恢復，全月零售環比應能小幅正增長。

2.2024年5月全國乘用車廠商銷量穩步回暖

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5月第一周乘用車市場日均批發3.4萬輛，同比去年5月同期下降11%，環比上月同期下降10%。

5月第二周乘用車市場日均批發5.3萬輛，同比去年5月同期增長1%，環比上月同期增1%。

5月第三周乘用車市場日均批發6.8萬輛，同比去年5月同期下降5%，環比上月同期下降30%。

5月第四周乘用車市場日均批發15.1萬輛，同比去年5月同期增長11%，環比上月同期增長34%。

初步統計：5月1-31日，全國乘用車廠商批發201.0萬輛，同比增長0%，環比增長3%。今年以來累計批發956萬輛，同比增長8%。

今年5月共有21個工作日，與去年相同，但今年連續5天的假期壓縮了5月的產銷時間間隔，隨著夏季的市場淡季臨近，車市進入平穩期。部分燃油車企加大休假力度，實現減產穩定價格和需求，理性減產對市場發展帶來供需平衡的穩定效果。5月第三周的廠商產銷相對偏低，等月末經銷商進貨加速、出口數據匯入，全月會回升到同比正增長狀態。

隨著以舊換新的國家政策落地實施、各地相應政策出臺跟進，加之車市新品價格戰階段性降溫，市場觀望群體消費熱情被激發，市場已經進入相對較好階段，新能源車走勢好于預期，期待燃油車國內零售市場逐步恢復活力。

3.5月新能源乘用車廠商批發預計91萬輛

5月份國民經濟運行平穩，雖然受節假日錯月、去年同期基數較高等因素影響，隨著國家“以舊換新”的政策落地實施、各地相應政策措施出臺與跟進，加之車市新品價格戰階段性降溫，市場觀望群體消費熱情被激發，5月全國新能源乘用車市場進入相對較好的發展階段。

近期新能源領軍企業的市場優勢持續擴大，市場分化加劇。根據初步數據，全國乘用車市場，2024年4月新能源銷量萬輛以上廠商的批發銷量，占總體新能源乘用車4月全月銷量的86.6%，這些企業的5月預估銷量為79萬輛，按照上月結構占比預測5月的全國新能源乘用車銷量在91萬輛左右。

5月新能源乘用車廠商銷量前10的是：比亞迪330,488輛、特斯拉中國72,573輛、吉利汽車58,673輛、長安汽車55,800輛、廣汽埃安40,073輛、奇瑞汽車39,413輛、理想汽車35,020輛、上汽通用五菱33,872輛、賽力斯32,377輛、長城汽車24,549輛。

綜上，根據月度初步數據綜合預估，5月全國新能源乘用車廠商批發銷量91萬輛，同比增長35%，環比增長16%。

4.4月中國占世界汽車份額34%

2024年4月世界汽車銷量達到700萬輛，同比增長3%，環比下降15%。2024年4月較2018年4月峰值仍稍低10%，處歷年的中位水平。2024年1-4月銷量2,836萬輛，同比增長4%。2024年4月中國車企的世界份額34%。

從世界范圍角度來看，4月中國汽車市場恢復較強，吉利汽車、長安汽車等中國車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團表現仍較差。近兩年國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動中國汽車出口表現很強，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發展機遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業，此次的供給端緊縮將對中國供應鏈崛起帶來重大機會，電動化發展也導致部分國際車企逐步走向衰落。

5.2024年1-4月中國占世界新能源車份額64%

2024年1-4月份世界汽車銷量達到2,836萬輛，世界新能源汽車達到449萬輛。2024年1-4月的世界新能源車滲透率達到了15.8%，其中純電動車的滲透率達到10.4%，而插電混動達到5.4%的滲透率。

2024年4月世界新能源乘用車銷量119萬輛，同比增長24%，環比降下10%。1-4月世界新能源乘用車達到436萬輛，同比增長22%。其中歐洲新能源乘用車今年1-4月增量僅有7萬輛，同比增速8%。歐洲新能源乘用車4月銷量22萬輛增長14%。今年1-4月美國新能源的銷量48萬輛、增速9%，美國新能源增速放緩。歐美新能源的銷量增速放緩值得關注，目前的早期嘗試者和環保主義者都已經購買了電動汽車，主流消費者對充電基礎設施、電池壽命、保險成本的擔憂仍較大，在較高利率下即使放開自動駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達到預期。

近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度，2023年的中國占世界份額64%，2024年1-4月的繼續保持64%的份額，其中4月的中國新能源乘用車世界份額份額達到67%。其中2023年中國純電動車份額達到世界62%水平，2024年1-4月的純電動車份額達到世界的59%，表現相對平穩。中國在世界插電混動市場呈現7成占比超強的表現，其中2023年中國的世界插混份額上升到69%的水平，2024年1-4月達到71%的超高水平。

受到高基數和各國補貼政策退出的影響，2024年歐美新能源乘用車開局偏弱后，歐洲新能源持續走弱。2024年1-4月中國新能源車出口較好，在南美和東南亞市場表現尤為突出，這也是中國產業鏈強大，形成強大的國內市場和出口的雙增長。

6.2024年1-4月汽車行業收入3萬億，增8%、利潤1428億增29%、利潤率4.6%

4月份，隨著宏觀組合政策落實落細、市場需求繼續回暖，效果持續顯現。2024年1-4月的汽車行業收入30,742億元，同比增長8%；成本26,882億元，增長8%；利潤1,428億元，同比增長29%；汽車行業利潤率4.6%，相對于整個工業企業利潤率5%的平均水平，汽車行業仍偏低。隨著車市生產規模擴大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。

2024年1-4月的汽車行業在低基數下的產銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業盈利下滑劇烈，部分企業生存壓力加大。國內有效需求仍然不足，外部環境依然復雜嚴峻，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。由于燃油車仍有盈利，但市場萎縮較快；新能源車高增長，但虧損較大，矛盾壓力較大。因此中央及各級政府穩定汽車生產，積極穩定燃油車消費，汽車行業總體形勢穩中向好。

(關鍵字：乘用車 零售)