1.7月全國乘用車市場回顧

零售：7月全國乘用車市場零售172.0萬輛，同比下降2.8%，環比下降2.6%；今年以來累計零售1,155.6萬輛，同比增長2.3%。其中7月常規燃油車零售84萬輛，同比下降26%，環比下降7%；1-7月常規燃油車零售657萬輛，同比下降15%。7月國內新能源車零售滲透率51.1%。

7月經濟的外部環境不確定性明顯上升，內部有效需求雖然相對不足，居民消費預期不強。近期國家“以舊換新”的乘用車報廢更新政策逐步見效、各地相應政策措施出臺與跟進，政策推動下的消費潛力釋放效果很好。因此7月新能源車走勢好于乘用車廠商預測團隊的預期。

在首購群體規模下降和新能源車沖擊帶來的傳統燃油車市占率下降后，由于購車人群變化和新能源渠道的變化，市場季節性節奏減弱，“淡季不淡”的特點的確越來越明顯。

由于7月高溫多雨和旅游季，非商超店的進店客流量減少。但部分前期上市新品的訂單保留較好，帶來較好的增量。

今年6月零售沖刺溫和，沒有對7月形成過度透支，加之報廢更新的新能源補貼提升至2萬元，因而7月新能源滲透率突破50%。由于200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止，帶來的是月均兩萬多輛的短續航電動車急劇萎縮，導致6月純電動市場低迷，7月純電動經濟型市場逐步恢復。報廢更新補貼推動插混車型進一步分流燃油車需求，推動新能源車環比6月增長3%，燃油車環比6月下降7%的環比異常變化。

7月30日中央政治局召開會議明確：要強化行業自律，防止“內卷式”惡性競爭。強化市場優勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道。部分品牌努力在經銷商利益和銷量預期之間尋找理性和審慎，因此價格競爭動力減弱，用戶觀望情緒減少，有力地維護了市場預期。

7月乘用車車市的特征：一、7月環比增速下降2%是近期最小降幅，體現市場淡季不淡的特征。二、7月的市場價格拐點出現，惡性價格競爭苗頭被抑制。三、批發與零售走勢分化，廠商努力穩產降庫存，實現更好的流通生態。四、出口強增長態勢稍有下降，但乘聯數據顯示的海外市場零售總體仍較強。五、主流自主車企持續走強，新勢力表現分化，國際品牌電動化仍需加速。六、新能源車國內零售滲透率達到51.1%，實現首次月度突破50%。

7月自主品牌零售106萬輛，同比增長13%，環比增長3%。當月自主品牌國內零售份額為61.8%，同比增長8.5個百分點；2024年自主品牌累計份額57%，相對于去年同期增加7.2個百分點。7月自主品牌批發市場份額66.8%，較去年同期增長8.7個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統車企轉型升級表現優異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等傳統車企品牌份額提升明顯。

7月主流合資品牌零售44萬輛，同比下降25%，環比下降8%。7月德系品牌零售份額17.6%，同比下降2.9個百分點，日系品牌零售份額12.9%，同比下降3個百分點。美系品牌市場零售份額達到5.8%，同比下降1.9個百分點。

7月豪華車零售22萬輛，同比下降11%，環比下降14%。7月的豪華品牌零售份額12.5%，同比下降0.9個百分點，傳統豪華車市場零售份額相對穩定。

出口：今年總體汽車出口延續去年強勢增長特征。7月海關統計汽車出口55.3萬輛，同比增長26%，環比增長14%；出口金額99.9億美元，同比增長14%，環比增長14%。1-7月累計出口348萬輛，增長25.5%，出口金額651億美元，增長18%。

乘用車廠商統計口徑：7月乘用車出口（含整車與CKD）37.6萬輛，同比增長20%，環比持平；1-7月乘用車累計出口261.9萬輛，同比增長31%。7月新能源車占出口總量的24.5%，較同期下降5個百分點。隨著南美等市場的恢復，7月自主品牌出口達到30.6萬輛，同比增長21%，環比下降5%；合資與豪華品牌出口6.8萬輛，同比增長25%，環比增長7%。

生產：7月乘用車生產198.2萬輛，同比下降5.3%，環比下降7.1%。7月乘用車生產較2022年的歷史同期高點216萬輛減少18萬輛。7月豪華品牌生產同比下降1%，環比增長4%；合資品牌生產同比下降29%，環比下降18%；自主品牌生產同比增長5%，環比下降6%。

批發：7月全國乘用車廠商批發196.5萬輛，同比下降4.9%，環比下降9.4%。受總體乘用車出口環比持平和合資車企零售環比負增長的影響，7月乘用車批發未能創出新高。7月自主車企批發131萬輛，同比增長9%，環比下降7%。主流合資車企批發41萬輛，同比下降31%，環比下降17%。豪華車批發24.2萬輛，同比下降13%，環比下降10%。

7月乘用車主力廠商總體批發表現分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安系廠商總體較強。7月萬輛以上銷量的乘用車廠商共32家（6月35家，去年同期31家），占整體市場份額95.3%，其中同比增速超50%的有2家，同比增速超10%的有8家，同比負增長的19家。萬輛以上批發量的乘用車廠商環比正增長的有10家，其中環比增長10%以上的有4家，部分自主和新勢力的環比表現較強。

庫存：由于7月廠商生產相對謹慎，批發減量，形成了月度廠商產量高于批發2萬輛，而廠商月度國內批發低于零售13萬輛的淡季渠道去庫存走勢，改善了經銷商運行壓力。由于合資車企持續去庫存趨勢，因此近期總體的生產謹慎，1-7月廠商庫存下降15萬輛（去年同期下降4萬輛）。總體乘用車國內渠道庫存下降46萬輛（去年同期下降14萬輛）。

新能源：

7月新能源乘用車生產達到93.3萬輛，同比增長21.7%，環比持平。2024年1-7月生產551.3萬輛，同比增長27.6%。

7月新能源乘用車批發銷量達到94.5萬輛，同比增長27.6%，環比下降3.6%。2024年1-7月批發556.2萬輛，同比增長29.8%。

7月新能源車市場零售87.8萬輛，同比增長36.9%，環比增長2.8%。2024年1-7月零售498.8萬輛，同比增長33.7%。

7月新能源車出口9.2萬輛，同比增長1.3%，環比增長18.2%。2024年1-7月出口67.7萬輛，同比增長17.8%。

1) 批發：7月新能源車廠商批發滲透率48.1%，較2023年7月35.7%的滲透率提升12.4個百分點。7月，自主品牌新能源車滲透率62.6%；豪華車中的新能源車滲透率37.2%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有8.1%。

7月純電動批發銷量50.5萬輛，同比增長0.9%，環比下降9.0%；7月狹義插混銷量31.8萬輛，同比增長73%，環比增長3%；7月增程式批發12.2萬輛、同比增長115%，環比增長5%。7月新能源批發結構中：純電動53%、狹義插混34%、增程式13%，2023年7月為純電動68%、狹義插混25%、增程式8%。2023年全年新能源批發結構中：純電動69%、狹義插混23%、增程式8%，增程式有效彌補純電動的續航焦慮，應該屬于純電動的分支。

7月B級電動車銷量20.5萬輛，同比增長43%，環比下降4%，占純電動份額41%。純電動市場的A00 A0級經濟型電動車市場回落，其中A00級批發銷量8.3萬輛，同比下降3%，環比下降11%，占純電動的17%份額，同比下降0.1個百分點；A0級批發銷量11.3萬輛，占純電動的22%份額，同比下降10個百分點；A級電動車8.7萬，占純電動份額17%，同比下降2個百分點；各級別電動車銷量分化，消費升級的高端化態勢明顯。

7月乘用車批發銷量超兩萬輛的車型有15個（上月17個），比亞迪宋：55,128輛、Model Y：41,405輛、比亞迪秦：40,600輛、海鷗：36,256輛、秦L：32,941輛、Model 3：32,712輛、比亞迪元：30,286輛、比亞迪驅逐艦05：25,558輛、海豹06：25,200輛、理想L6：24,856輛、朗逸：23,638輛、軒逸：22,561輛、瑞虎7：22,487輛、星越：22,228輛、瑞虎8：20,718輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前10位（上月前5位），燃油車主力車型國內表現艱難。

2）零售：7月新能源車國內零售滲透率51.1%，較去年同期36.1%的滲透率提升15個百分點。乘聯分會對國內乘用車新能源滲透率突破50%的原因作了多維思考：1、中國制造業不斷強大帶來的產業鏈優勢的賦能，裝備制造業和零部件產業的電池、電機、芯片等具有超強優勢；2、在新質生產力推動下，中國車企全力發展新能源車，推動著中國汽車由大變強；3、乘用車行業開放發展的指導思想，促進了互聯網企業、智能消費制造企業、國際新能源車企等全面進入，激活了行業競爭和創新能力；4、中國車企創新性的發展插混技術，實現狹義插混和增程式的技術突破，豐富了世界新能源發展的技術線路，取得中國插混占世界插混市場78%份額的突破性優勢；5、7月份國家加力乘用車報廢更新政策，純電插混等較常規燃油車補貼高出0.5萬元，進一步助力新能源汽車發展；綜上措施推動著7月淡季車市的新能源車滲透率超過了50%，助力新能源普及邁上了新的臺階；此現象值得關注。同時最近行業內關于“油電同權”的呼聲也時有耳聞。

7月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率73.9%；豪華車中的新能源車滲透率27%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有8.3%。從月度國內零售份額看，7月主流自主品牌新能源車零售份額70%，同比下降2個百分點；合資品牌新能源車份額4.2%，同比下降1.3個百分點；新勢力份額19.0%，小米汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長4個百分點；特斯拉份額5.3%，同比增加0.4個點。

3）出口：7月新能源乘用車出口9.2萬輛，同比增長1.3%，環比增長18.2%。占乘用車出口24.5%，較去年同期下降5.0個百分點；其中純電動占比新能源出口的72.7%，作為核心焦點的A0 A00級純電動出口占自主新能源出口的19%（去年同期51%）。伴隨著中國新能源車的規模優勢顯現和市場擴張需求，中國制造的新能源品牌產品越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升，雖然近期受到外部國家的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。7月廠商出口方面優秀的企業是：比亞迪汽車30,014輛、特斯拉中國27,890輛、極星汽車6,752輛、上汽乘用車4,177輛、奇瑞汽車3,236輛、長城汽車2,953輛、小鵬汽車1,858輛、吉利汽車1,828輛、沃爾沃亞太1,749輛、華晨寶馬1,720輛、智馬達汽車1,692輛、賽力斯汽車1,416輛、長安汽車1,106輛、哪吒汽車955輛、上汽通用五菱728輛、江淮汽車713輛、一汽奔騰550輛。其他車企新能源出口也有一定規模。從自主品牌出口的海外市場零售數據監控看，A0級電動車占比曾達到近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌小型電動車前期在歐洲表現較強，因此受到有針對性的加稅措施，這也體現了小微型電動車是世界電動車的競爭核心，我們急需引導電動車發展小型化的財稅政策，鼓勵小微型電動車發展，這樣才能讓中國電動車可持續走向世界。作為與純電動零碳車型對應的燃油車大類，在海外市場“油電同權”的大趨勢下，插混車型依托低油耗長續航的優勢，海外市場替代燃油車的表現日益突出。

4）車企：7月新能源乘用車企業總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以理想汽車、賽力斯汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動車表現尤其突出。在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續擴大，廠商新能源月度批發銷量突破萬輛的廠商達到17家（同比增加2家，環比減少2家），占新能源乘用車總量89.6%（上月90.6%，去年同期87.6%）。其中，比亞迪汽車340,799輛、特斯拉中國74,117輛、吉利汽車59,051輛、理想汽車51,000輛、長安汽車42,714輛、賽力斯汽車40,968輛、奇瑞汽車40,121輛、上汽通用五菱29,791輛、廣汽埃安28,287輛、長城汽車24,059輛、零跑汽車22,093輛、東風汽車21,196輛、蔚來汽車20,498輛、小米汽車13,120輛、小鵬汽車13,003輛、上汽大眾11,496輛、華晨寶馬11,073輛。

5）新勢力：7月新勢力零售份額19.0%，同比增加4個百分點；小米汽車、理想汽車、問界、賽力斯、蔚來汽車等新勢力車企銷量同比和環比表現總體仍較強。主流合資品牌中,南北大眾領先，上汽大眾與一汽大眾合計新能源車批發16,884輛，占據主流合資純電動48%強份額，大眾堅定的電動化轉型戰略初見成效。7月的華晨寶馬和一汽豐田的新能源車也逐步走強。

6）普混：7月普通混合動力乘用車批發7.25萬輛，同比增長10%，環比下降4%。其中廣汽豐田28,374輛、一汽豐田27,958輛、長安福特4,979輛、廣汽本田3,387輛、東風本田2,752輛、東風汽車1,732輛、廣汽傳祺1,544輛、吉利汽車1,267輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。

2.8月份全國乘用車市場展望

8月共有22個工作日，相對去年少一天。隨著車市增長的結構性分化，絕大部分企業的傳統車產能充裕，休高溫假的時間較長，車市處于休整期。

目前復雜多變的外部環境對消費信心影響較大，部分消費者的消費信心不強，首購需求表現遠不如換購需求大。雖然今年地方刺激購車消費的補貼金額與受益用戶規模普遍比去年低很多，但啟動時間的延后帶來國家報廢更新補貼翻倍政策，加力提振市場更新的熱情，已經成為車市增長重要動力的換購增購需求，帶動新車和二手車市場持續較強，也將繼續作為支撐汽車市場維持現有規模的基石。

目前國內經濟平穩向好，出口在高基數下仍保持對經濟增長貢獻的正向支撐；但美國非農數據偏低帶來衰退的風險加劇，世界性的降息潮即將啟動。人民幣升值壓力加大，不利于出口和國內消費。隨著電動化的成本降低和效率提升，乘用車私車出行意愿和頻次的增加也是必然趨勢。8月的開學季前購車接送孩子上下學等家庭第二輛車的需求更強勁。今年上半年全國結婚登記343萬對，與去年同期相比減少了49.8萬對，這對秋季的結婚用車市場卻有一定的壓力。

7月中下旬以來的廠商和經銷商本著休養生息的心態，疊加夏季高溫環境下的季節性人員、設備休整，在產銷節奏保持良性互動的前提下，會以促銷回收和穩定價格策略為主，進一步維護渠道的穩定。

伴隨著8月改款新車上市潮的到來，短續航產品經過技術調整有望重新進入免征購置稅目錄，使得各細分市場形成更豐富多樣的產品供給，將是拉動車市零售逐步回暖的一個有力因素。燃油車近期上市的新品，在保持駕駛性能品質的基礎上，智能座艙及智能駕駛也會迎來進一步的升級優化熱潮，競爭力加強，市場關注度和認可度都將有所回暖。

根據乘聯海外數據監控看，2024年1-6月份中國自主品牌車出口在當地市場零售同比增長了57%，其中6月自主車出口海外的零售同比增長45%，繼續保持強勢增長的態勢。近期人民幣匯率變化有利于出口，由此判斷中國乘用車8月出口仍會保持平穩增長，將有力地緩解國內燃油車大幅下滑帶來的增長壓力。

3.2024年1-6月汽車行業收入4.8萬億，增長5%、利潤2,377億增長11%、利潤率5.0%

6月份，隨著宏觀組合政策落實落細、市場需求繼續回暖，政策效果持續顯現。1—6月份，規模以上工業企業實現營業收入64.86萬億元，同比增長2.9%；發生營業成本55.31萬億元，增長2.9%；營業收入利潤率為5.41%，同比提高0.03個百分點；2024年1-6月的汽車行業收入47,672億元，同比增長5%；成本41,730億元，增長5%；利潤2,377億元，同比增長10.7%；汽車行業利潤率5.0%，相對于下游工業企業利潤率6.4%的平均水平，汽車行業仍偏低。隨著車市生產規模擴大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。

2024年1-6月汽車行業在低基數下的產銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業盈利下滑劇烈，部分企業生存壓力持續過大。隨著各項宏觀政策落實落細，工業生產平穩較快增長，企業利潤持續穩定恢復。但國內有效需求不足制約了企業效益持續改善，國際環境嚴峻復雜加大企業經營壓力，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但市場萎縮較快，部分企業嚴重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，矛盾壓力較大。因此中央及各級政府積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，只有油電同強，未來汽車行業總體形勢才能持續穩中向好。

4. 2024年6月中國汽車出口49萬增長18%

2024年6月中國汽車實現出口49萬輛，同比增速18%、環比下降14%，同環比走勢符合預期；1-6月中國汽車實現出口293萬輛，出口增速25%。一季度增速相對前三年的超高增速有所放緩，4-5月增速回升，6月回落較大。今年的主要動力仍是中國產品競爭力提升和歐美市場的小幅增長及俄烏危機下的俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。2024年1-6月中國汽車實現出口552億美元，出口增速18.9%。2024年1-6月汽車出口均價1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，仍算基本持平。

2024年6月中國汽車出口總量的前五國家：俄羅斯103,650輛、墨西哥34,408輛、阿聯酋26,451輛、沙特25,331輛、比利時14,760輛；6月中國汽車出口增量的前五國家：俄羅斯20,589輛、阿聯酋13,934輛、美國8,922輛、沙特7,745輛、以色列7,440輛。

2024年1-6月整車出口總量的前五國家：俄羅斯478,480輛、墨西哥226,421輛、巴西171,068輛、阿聯酋141,950輛、比利時138,883輛；1-6月中國汽車出口增量的前五國家：巴西141,987輛、俄羅斯107,933輛、阿聯酋69,383輛、墨西哥35,901輛、吉爾吉斯斯坦32,366輛。增量前5國家的的增量貢獻度為66%，其中巴西出口貢獻巨大。2024年1-6月澳大利亞、西班牙、以色列、泰國、厄瓜多爾等市場下降較大；中亞和俄羅斯市場都表現相對較強，甚至俄羅斯市場也成為增量的核心市場。

2024年6月中國新能源汽車出口總量前五的國家：比利時14,501輛、印度8,796輛、墨西哥8,584輛、英國8,018輛、泰國7,079輛；6月中國新能源汽車出口同比2023年6月增量的前五國家：墨西哥7,555輛、印度尼西亞5,489輛、以色列5,344輛、印度4,122輛、阿聯酋3,336輛。

2024年1-6月新能源汽車出口總量前五的國家：巴西133,185輛、比利時129,832輛、英國76,036輛、泰國62,043輛、菲律賓51,549輛；1-6月中國汽車出口增量的前五國家：巴西116,607輛、墨西哥33,413輛、阿聯酋21,510輛、韓國18,187輛、印度尼西亞17,979輛，增量前5國家的的增量貢獻度為102%，其中巴西出口貢獻巨大。

出口增長動力是天幫忙、高質量、人努力、地緣變。首先是天幫忙,中國汽車產業鏈韌性強；其次是高質量，新能源的出口貢獻增大；第三是人努力,自主品牌企業很努力；第四是地緣變,中國出口的分化發展。

中國新能源車出口向發達國家市場呈現高質量發展的格局，主要是出口西歐和東南亞市場，近兩年西歐和南歐的比利時、西班牙、斯洛文尼亞和英國等發達國家持續成為中國車出口亮點，6月稍有回落。而今年對巴西等美洲國出口走強。自主品牌的上汽乘用車、比亞迪等新能源車型表現較頑強。雖然新能源汽車出口歐洲6月暫時放緩，期待隨著歐洲反補貼影響的逐步適應，中國對歐洲出口應該還能回升向上。

5.2024年1-6月中國汽車進口33萬降4%

中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-6月汽車進口33.2萬輛，同比下降4%。隨著國產車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續低迷，1-6月持續3年負增長。2024年6月進口汽車6.1萬輛，同比下降2%，環比下降3%，這是歷史少見的6月低增長。

隨著中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也出現明顯下降。前兩年進口新能源車表現較強，今年進口新能源車的競爭力明顯下降。6月進口純電動的乘用車1,205輛下降68%、插混841輛下降67%，進口新能源車占比達到4.3%；1-6月進口純電動乘用車12,328輛下降12%，插混乘用車6,942輛，降30%，進口新能源乘用車表現較弱。隨著國際關系的不斷復雜，還是要未雨綢繆建立更多的進口模式，維持進口車合理規模。

6月匈牙利和德國等進口汽車增量很好。2024年6月進口最高的依次是德國19,428輛、日本17,648輛、美國10,612輛、斯洛伐克3,566輛、英國3,109輛。6月增量最大的依次是匈牙利1,838輛、德國1,060輛、比利時93輛、美國77輛、印度70輛。2024年1-6月進口量最高的依次是日本99,782輛、德國87,283輛、美國56,725輛、斯洛伐克27,384輛、英國24,159輛；1-6月增量最大的依次是日本25,351輛、匈牙利2,062輛、荷蘭1,572輛、美國352輛。

6.2024年1-6月中國占世界新能源車份額65%

2024年1-6月份世界主力國家汽車銷量達到4,390萬輛，新能源汽車達到739萬輛。2024年1-6月的新能源車份額達到16.8%。其中純電動車的占比達到11%，插電混動達到5.8%的汽車比例，混合動力占到6.3%。包含插混和普混在內的油電混動的汽車市場占比在提升。

2024年6月世界主要國家市場的新能源乘用車銷量148萬輛，同比增長17%，環比增長12%。1-6月世界新能源乘用車達到717萬輛，同比增長21%。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源1-6月相對前幾年的走勢放緩較大。今年歐洲1-6月新能源乘用車銷量139萬輛，增速2%；北美新能源乘用車銷量81萬輛，增速10%。在燃油車供給增大的背景下，歐美的新能源市場表現一般。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源1-6月相對前幾年的走勢放緩較大。歐美新能源的銷量增速放緩值得關注，目前的早期嘗試者和環保主義者都已經購買了電動汽車，主流消費者對充電基礎設施、電池壽命、保險成本的擔憂仍較大。在較高利率下即使放開自動駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達到預期。

近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度。2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%。2023年的中國占世界份額64%，2024年1-6月的繼續保持64.5%的份額，其中二季度的中國新能源乘用車世界份額達到67%。其中：1）中國在世界純電動車市場份額表現相對突出，2023年的份額達到61%的水平，2024年上半年59%的表現相對平穩。2）中國在世界插電混動份額表現持續走強，2023年上升到69%的水平，2024年上半年達到74%的超高水平，而今年二季度達到78%。中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。

(關鍵字：乘用車 銷量)