十一月份的國際鋼市總體表現(xiàn)疲弱。截止報(bào)告期，117.4點(diǎn)的全球鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，月環(huán)比下跌2.4%（跌幅擴(kuò)大），月同比上漲3.7%（漲幅收斂），年同比上漲17.3%（漲幅收斂）。其中：扁平材指數(shù)107.6點(diǎn)，月環(huán)比下跌3.4%（由平轉(zhuǎn)跌）；長材指數(shù)128.5點(diǎn)，月環(huán)比下跌1.4%（跌幅擴(kuò)大）；亞洲指數(shù)118點(diǎn)，月環(huán)比下跌3.1%（跌幅擴(kuò)大）。亞洲中的中國指數(shù)120.2點(diǎn)，月環(huán)比下跌3.4%（跌幅擴(kuò)大）；美洲指數(shù)141.6點(diǎn)，月環(huán)比下跌0.2%（由平轉(zhuǎn)跌）；歐洲指數(shù)100.4點(diǎn)，月環(huán)比下跌3%（跌幅擴(kuò)大）。指數(shù)變化可見：全球指數(shù)中唯有北美指數(shù)表現(xiàn)極為堅(jiān)挺，今年以來一直“高高在上”；全球總指數(shù)則始終與亞洲指數(shù)如影相隨，幾乎有“合二為一”的感覺；歐洲指數(shù)在全球中最弱，與全球總指數(shù)及其美洲指數(shù)的懸殊日趨擴(kuò)大。根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，12月份的國際鋼市或在中國鋼市逐步止跌企穩(wěn)回升的引領(lǐng)下，走出先抑后揚(yáng)平穩(wěn)收官的走勢(shì)。

2018年全球粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到18億噸，再創(chuàng)歷史新高。國際鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示：10月份全球64個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國家的粗鋼產(chǎn)量為1.566億噸，同比增長5.8%；1-10月，全球粗鋼產(chǎn)量15.02億噸，同比增長4.7%；根據(jù)發(fā)展態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè)，2018年全球?qū)�產(chǎn)鋼18億噸，再創(chuàng)歷史新高。

2017財(cái)年是世界鋼鐵業(yè)有史以來最為安全的一年。世界鋼協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，2017年世界鋼鐵行業(yè)百萬工時(shí)傷害率（LTIFR）首次低于1.0，相比2006年下降了80%，成為鋼鐵行業(yè)有史以來最安全的一年。

JSW計(jì)劃2030年前將粗鋼年產(chǎn)能提升至4400-4500萬噸。11月23日，JSW鋼鐵公司副經(jīng)理VinodNowal稱，我們位于Vijayanagar地區(qū)的鋼廠年產(chǎn)能目前為1200萬噸，我們正著手計(jì)劃在2022財(cái)年前將該鋼廠年產(chǎn)能進(jìn)一步提升至1800萬噸。在鐵礦供應(yīng)充足的情況下，Vijayanagar鋼廠有希望將年產(chǎn)能提升至2300-2400萬噸，成為未來全球最大的單體鋼廠之一。此外，JSW計(jì)劃在2030年前將總年產(chǎn)能提升至4400-4500萬噸。

亞洲鋼材市場(chǎng)：繼續(xù)下調(diào)。該地區(qū)118點(diǎn)的鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比下跌2.9%（跌幅擴(kuò)大），月環(huán)比下跌3.1%（跌幅擴(kuò)大），月同比下跌2.3%（由平轉(zhuǎn)跌），年同比上漲14.6%

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌。在越南，中國熱軋卷到岸價(jià)報(bào)價(jià)為500-510 美元/噸(CIF)，較前期515-520美元/噸(CIF)的價(jià)格相比，下滑10-15美元/噸。有越南貿(mào)易商表示，因?yàn)橹袊�鋼材貿(mào)易商預(yù)計(jì)國內(nèi)價(jià)格將進(jìn)一步下跌，所以他們鋼廠急于清理庫存，并迅速出售貨物。而印度熱軋卷到岸價(jià)報(bào)價(jià)則為520美元/噸，較中國貨稍高。有消息稱，俄羅斯對(duì)重量在23噸的大型熱軋卷到岸價(jià)報(bào)價(jià)僅為495美元/噸，由此導(dǎo)致終端用戶和買家進(jìn)一步降低競(jìng)價(jià)。有越南市場(chǎng)分析人士表示，一些貿(mào)易商愿意承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)以每噸495 美元到岸價(jià)出售SAE級(jí)熱軋卷。跟市場(chǎng)消息人士表示，由于中國國內(nèi)市場(chǎng)情緒疲弱，進(jìn)口價(jià)格下跌依舊遙遙無期。有當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商表示，中國熱卷的出口報(bào)價(jià)何時(shí)能停止下跌取決于中國市場(chǎng)，但是貌似中國的鋼材市場(chǎng)看起來近期不會(huì)恢復(fù)。在日本，東京市場(chǎng)上熱卷價(jià)格722美元/噸，冷卷價(jià)格784美元/噸，中厚板731美元/噸，較前期下跌3-5美元。熱扎板卷出口價(jià)為580美元/噸（FOB 日本）、冷軋板卷680美元/噸（FOB 日本）、鍍鋅板卷790美元/噸（FOB 日本），分別較前期下跌10美元、20美元、10美元，中厚板670美元/噸（FOB 日本），與前期持平。東京制鐵11月19日表示，鑒于建筑行業(yè)需求旺盛，市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)偏緊，該公司決定將12月的中厚板價(jià)格提漲2.5%。在中國臺(tái)灣，中國鋼鐵股份公司對(duì)2019年第一季度的熱軋，冷軋和電工鋼在內(nèi)的鋼材進(jìn)行降價(jià)，每噸下跌300-900臺(tái)幣，這是15個(gè)月來的首次下降。有分析人士表示，鑒于下游所面臨市場(chǎng)環(huán)境，中鋼給出了一個(gè)公平且靈活的價(jià)格。11月末，中國SS400 3-12mm熱軋板卷出口均價(jià)510美元/噸（FOB），較之前下滑20美元/噸左右。SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價(jià)585美元/噸，下跌20美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口610美元/噸（FOB），下跌20美元/噸。截至11月22日，東盟熱卷進(jìn)口價(jià)格515美元/噸（（CFR）），較之前下跌35美元/噸。

長材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在新加坡，由于市場(chǎng)供應(yīng)充裕，新加坡螺紋鋼的進(jìn)口價(jià)格持續(xù)下跌。有新加坡貿(mào)易商表示，中國螺紋鋼正以512-515美元/噸的到岸價(jià)出售給新加坡買家，中國官方對(duì)一線鋼廠的螺紋鋼離岸價(jià)報(bào)價(jià)為540美元/噸，到岸報(bào)價(jià)560美元/噸。據(jù)說其他中國鋼廠的直銷螺紋鋼到岸價(jià)為520-530美元/噸，這些報(bào)價(jià)對(duì)終端用戶來說是在可考慮的合理范圍之內(nèi)。另一位新加坡貿(mào)易商稱，盡管存在風(fēng)險(xiǎn)，但是這些報(bào)價(jià)對(duì)新加坡制造商來說也是愿意被接受的。有市場(chǎng)參與者認(rèn)為，考慮到中國螺紋鋼價(jià)格在國內(nèi)市場(chǎng)的下跌速度，后期鋼廠還會(huì)大幅降低報(bào)價(jià)，以吸引買家。在日本，東京及大阪地區(qū)螺紋鋼608美元/噸，較之前上漲4美元/噸。小型型鋼737美元，上漲15美元/噸。11月末，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價(jià)550美元/噸（FOB），較之前下跌20美元/噸左右。

簡測(cè)：基于亞洲及其中國市場(chǎng)的基本面情況，預(yù)測(cè)12月份的亞洲鋼市或現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)。

歐洲鋼材市場(chǎng)：漲跌互現(xiàn)。該地區(qū)100.4的鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)升），月環(huán)比下跌3%（跌幅擴(kuò)大），月同比下跌0.4%（由平轉(zhuǎn)跌），年同比上漲15.4%。

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌。在西北歐，卷材價(jià)格繼續(xù)走弱，鋼廠對(duì)價(jià)格回升的期望基本落空。但盡管如此，很多市場(chǎng)人士仍然認(rèn)為，后期價(jià)格持續(xù)下跌的可能性較大。但也有買家認(rèn)為，價(jià)格將會(huì)保持穩(wěn)定，并表示鋼廠報(bào)價(jià)仍在550歐元/噸(627美元/噸)或以上。有業(yè)內(nèi)人士指出，目前負(fù)面情緒逐漸上升，成交價(jià)極有可能較報(bào)價(jià)低10歐元/噸或更多。有服務(wù)中心經(jīng)理表示，鋼廠在夏季需求好時(shí)不會(huì)讓步，但現(xiàn)在已經(jīng)明確表示愿意讓步，而且鋼廠正準(zhǔn)備降低報(bào)價(jià)以確保產(chǎn)量。截止11月22日，歐盟地區(qū)熱軋板卷出廠價(jià)格625美元/噸，較月初下跌5美元/噸。冷軋板卷出廠價(jià)格710美元/噸，與月初持平。歐盟熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格575美元/噸（（CFR）），下跌15美元/噸。冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格685美元/噸（（CFR）），下跌10美元/噸。

長材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨漲。在歐盟，螺紋鋼出廠價(jià)格625美元/噸，網(wǎng)用線材630美元/噸，分別較之前上漲3-5美元/噸。螺紋鋼進(jìn)口價(jià)格580美元/噸（CFR），上漲15美元/噸。網(wǎng)用線材600美元/噸，與之前大體持平。日前，F(xiàn)astmarkets對(duì)北歐國內(nèi)螺紋鋼的每周價(jià)格評(píng)估從兩周前的每噸540-560歐元上漲至每噸550-560歐元（619-630美元）。有分析人士表示，螺紋鋼價(jià)格區(qū)間的低端價(jià)格上漲了10美元/噸，因?yàn)楫?dāng)時(shí)生產(chǎn)商在自身成本上漲之后要求提漲。而且，我們預(yù)計(jì)2019年價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上漲，因?yàn)殡姌O價(jià)格預(yù)計(jì)將在2018年和2019年間上漲30-35％，并且能源成本也出現(xiàn)飆升，總的生產(chǎn)成本就會(huì)上漲約每噸30-35歐元，因此后期繼續(xù)漲價(jià)在情理之中。

簡測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，年末歐洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)走勢(shì)。

美洲鋼材市場(chǎng)：大體平穩(wěn)。該地區(qū)141.6的鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比下跌0.5%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比下跌0.2%（由平轉(zhuǎn)跌），月同比上漲30.7%（漲幅收斂），年同比上漲28.8%。

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)。在美國，熱軋板卷出廠價(jià)格900美元/噸，較月初下跌15美元/噸。冷軋板卷出廠價(jià)格1005美元/噸，較月初下跌10美元/噸。標(biāo)準(zhǔn)厚板出廠價(jià)格1100美元/噸，上漲20美元/噸。進(jìn)口方面，美國熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格790美元/噸（CIF），較月初下跌10美元。軋板卷進(jìn)口價(jià)格920美元/噸，下跌15美元/噸。標(biāo)準(zhǔn)厚板進(jìn)口價(jià)格935美元/噸，下跌10,美元/噸。另外，紐柯鋼鐵公司宣布將投資6.5億美元，用于擴(kuò)大其位于肯塔基州的加拉廷鋼廠的薄板產(chǎn)能。美國紐柯鋼鐵有關(guān)人士表示，該項(xiàng)投資的目的是將加拉廷鋼廠的薄板年產(chǎn)能由目前的160萬噸提高至300萬噸，同時(shí)使該廠生產(chǎn)的產(chǎn)品最大寬度由目前的64.5英寸（約為1638毫米）增加至73.0英寸（約為1854毫米）。

長材方面：市場(chǎng)價(jià)格基本平穩(wěn)。在美國，螺紋鋼價(jià)格基本平穩(wěn)，進(jìn)口資源來自多個(gè)國家。截至11月21日，美國國內(nèi)螺紋鋼價(jià)格35-36美元/英擔(dān)（出廠），進(jìn)口價(jià)格676-700美元/短噸（745-774美元/噸. CFR休斯頓港）。有買家稱，當(dāng)?shù)匦枨笃�弱，鋼廠和鋼貿(mào)商都在全力維持價(jià)格不變。據(jù)亞特蘭地中一位買家表示，螺紋鋼鋼廠開工率相對(duì)較高，因此廢鋼價(jià)格被推高。近來，來自西班牙、葡萄牙、保加利亞、土耳其和意大利的報(bào)盤，價(jià)格和報(bào)價(jià)條款不一。不含232關(guān)稅政策中的25%進(jìn)口稅，來自葡萄牙和西班牙的螺紋鋼價(jià)格600美元/噸（CFR），從保加利亞的資源605-610美元/噸左右。該貿(mào)易商還稱，土耳其貿(mào)易在報(bào)盤時(shí)稱，如果進(jìn)口稅沒能從50%降到25%，訂單可以取消。我們認(rèn)為這是非常有競(jìng)爭力的報(bào)盤，據(jù)悉報(bào)價(jià)在580-590美元/噸。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）11月21日，墨西哥經(jīng)濟(jì)部在墨西哥官方公報(bào)發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于中國的無縫鋼管啟動(dòng)反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。本案傾銷調(diào)查期為2017年10月1日到2018年9月30日，損害調(diào)查期為2013年10月1日到2018年9月30日；（2）巴西工貿(mào)服務(wù)部在《聯(lián)邦政府公報(bào)》上發(fā)布公告稱，決定對(duì)原產(chǎn)自中國的無縫碳鋼管發(fā)起反傾銷日落復(fù)審調(diào)查。

簡測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，年終美洲鋼市或繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整走勢(shì)。
 

(關(guān)鍵字：中鋼協(xié) 鋼市 國際鋼市)