5月10日晚間，通威股份（600438）公布重大資產重組預案，擬定增收購永祥股份99.99%的股權和通威新能源100%股權，同時向特定對象非公開發行股份募集配套資金20億元，用于發展“魚光一體”等新產業模式和補充流動資金，加碼光伏產業。公司股票于今日復牌。

預案顯示，本次擬收購標的之一的通威新能源為通威集團2014年底注冊成立的新公司，本次擬收購價格按照通威新能源已全部到位的注冊資本5000萬元計算。

另一擬收購標的永祥股份擬作價20億元，較2014年底的賬面凈資產的增值率為11.94%。交易對方巨星集團承諾，永祥股份2015年、2016年和2017年累計實現經審計扣除非后的凈利潤不低于6.3億元。其中，2015年不低于9000萬元，2015年與2016年累計不低于3.1億元。

通威股份表示，大力開發太陽能、風能、生物質能等可再生能源利用技術是保證我國能源供應安全和可持續發展的必然選擇，“農業+分布式光伏”的發展模式已經成為我國光伏行業發展的主要方向之一。

從擬收購標的資產來看，通威新能源主營業務為光伏產業鏈中的下游業務，主要開發“漁光一體”、“農光互補”、“農戶屋頂電站”等光伏電站業務；永祥股份主要業務為光伏產業鏈中的上游業務，主要研發、生產和銷售高純太陽能級多晶硅及氯堿等相關產品。

通威股份表示，重組完成后，上市公司與通威新能源、永祥股份將整合雙方在農業資源和光伏行業中市場開拓、技術研發等方面的優勢及資源，發揮公司的整體協同效應，助力上市公司實現跨越式發展。

目前，通威股份已成長為集養殖技術研發、飼料銷售為一體的養殖綜合服務供應商。2014年，公司實現飼料銷售399萬噸，作為公司業務核心的水產飼料銷量居行業龍頭地位。

有分析認為，通威股份在發揮傳統飼料核心競爭力的同時，進而將現有業務與光伏新能源行業有機結合，意味著公司現有的“平面經濟”將向“立體經濟”轉型。從產業結構來看，通威股份現有的農業產業資產和擬注入的光伏產業資產，都是國家政策支持鼓勵發展的產業，若重組成功，通威股份也將是國內首家將農業產業與光伏新能源產業結合發展的上市公司。

按照計劃，通威股份針對“漁光一體”、“農光互補”項目，將在江蘇、天津、四川、內蒙、河北、山東等全國多個省市開展業務，申報的項目規模超過200MW;此外，還計劃在東部及沿海地區建設超過35000戶農戶屋頂分布式發電項目，合計裝機容量約為100MW。

公司大股東通威集團還承諾，將在未來五年內把旗下成熟的光伏產業注入上市公司。未來的通威股份將充分發揮“農戶資源”和“光伏行業資源”的協同效應，大力發展“漁光一體”、“農光互補”、 “農戶屋頂電站”等光伏發電項目。同時積極利用公司電商平臺資源，合理優化各項資源配置，全面提升公司產業鏈各環節的效率及效益，形成公司獨有的商業模式。

(關鍵字：通威股份 光伏)