陜西有色2013年所發公司債被暫停上市,系因陜西有色在加拿大唯一的項目育空鋅礦有限公司(以下簡稱育空公司)拖累所致。
然而,當初,公司被陜西有色視為一張“王牌”。為獲得該項目,陜西有色旗下公司金堆城西色(加拿大)有限公司,于2008年7月全資收購育空公司。育空公司當時為加拿大多倫多證券交易所上市公司。
不僅如此,在將育空公司收入囊中后,陜西有色一度還擬籌劃育空公司在資本市場IPO事宜。為此,該公司還曾在2011年增資擴股,引進復星國際(00656,HK)等4名投資方。
然而,從收購完成至今,該公司卻仍然無緣IPO。尷尬的是,曾號稱在加拿大擁有豐富銀鋅礦資源和600平方公里探礦權等資產的育空公司,在2014年便已停產。
《每日經濟新聞》記者獲取的中誠信國際信用跟蹤評級資料顯示,截至2015年底,陜西有色加拿大礦山項目已累計虧損3.72億元。
1.04億加元購北美上市公司
陜西有色在加拿大的項目,主要由金堆城加拿大資源有限公司負責,該公司最初的名稱為金堆城西色(加拿大)有限公司(以下簡稱金堆城加拿大公司)。
2008年6月,陜西有色控股子公司金堆城鉬業集團有限公司(以下簡稱金鉬集團)與西北有色地質勘查局旗下公司西色國際投資有限公司共同出資1.20億加元,成立金堆城加拿大公司。債券信息顯示,金鉬集團占比95%,西色國際占比5%。
金鉬集團官網信息亦顯示,金堆城加拿大公司于2008年6月26日在加拿大注冊創立。8月20日,該公司在國內正式創立。時任陜西有色集團總經理黃曉平,以及時任金鉬集團總經理馬寶平均參加了創立大會。
馬寶平在創立大會上講話稱,金堆城加拿大公司將致力于加拿大礦產資源的勘探、開發和資本運作,是雙方發展壯大后國際擴張的必然選擇。
2008年7月,金堆城加拿大公司以1.04億加元整體收購了加拿大多倫多交易所上市公司育空鋅礦有限公司(以下簡稱“育空公司”)。其擁有位于加拿大育空省的WOLVERINE銀鋅礦100%礦權和周邊600平方公里探礦權等。評級公司中誠信國際今年6月的一份報告中稱,育空公司的總價值超過50億加元。
陜西省政府官網信息顯示,金堆城西色(加拿大)有限公司成為我國第一個成功收購北美上市公司的中國企業。
復星國際等投資者入股謀IPO
作為開創中國企業在北美收購上市公司的先例,育空公司曾頗為國內資本市場關注。陜西有色集團及金鉬集團當初的運作路徑包括,育空公司在多倫多交易所退市后,金堆城加拿大公司再到國際資本市場上市。
金鉬集團官網2010年9月發布的信息顯示,金堆城加拿大公司彼時已與多家銀行及金融機構開始準備上市事宜,并與相關礦業公司進行上市前的融資洽談。金堆城加拿大公司將盡快組建公司上市工作小組,并協調各中介機構啟動上市工作。
為推進上市進程,金堆城加拿大公司于2010年10月啟動增資擴股30%。此次增資擴股吸引了復星國際(00656,HK)等4家國內外機構投資者入股。
金鉬集團官網顯示,增資擴股后各股東股權比例為,金堆城鉬業集團有限公司66.5%,西色國際投資有限公司3.5%,復星國際12%,另外三家海外公司合計持股18%。此次增資擴股共募集資金1.1015億加元,折合人民幣74241.1萬元。
《每日經濟新聞》記者梳理發現,復星國際以4406萬加元入股金堆城加拿大公司12%股權,成為其第二大股東,并派出一名董事到金堆城加拿大公司。
育空公司的官網信息證實了這一點。官網信息顯示,張邦龍是育空鋅礦有限公司的董事,同時,他是上海復星高科技(集團)有限公司礦業資源事業部的副總經理兼首席財務官。張擁有碩士學位,在財務方面有超過29年的經驗,在礦業行業有10年的經驗。
累計虧損3.72億已停產
金堆城加拿大公司曾被陜西有色及金鉬集團寄予厚望,并曾一度為將該公司打造為優質資產上市而努力。
目前,陜西有色已擁有三家上市公司平臺,并且在行業內均屬知名。其中,金鉬股份(601958,SH)是國內首家鉬行業A股上市公司。寶鈦股份(600456,SH)是陜西有色金屬工業和中國鈦工業首個上市企業,寶色股份(300402,SZ)是我國特材非標裝備制造第一股。
金堆城加拿大公司則被寄望成為陜西有色旗下公司陣營的又一家上市公司。陜西有色官網2012年7月發布的信息顯示,為拓展國內外資源,要求推進金堆城加拿大公司重組上市進程,提高了資源保障能力。
然而,隨著有色金屬行業陷入低谷,礦業投資也遭遇困局。金堆城加拿大公司不僅遲遲未能實現預期的在資本市場IPO目標,而且已經陷入虧損并且停產的囧境。
對于陜西有色加拿大項目的經營情況,評級機構中誠信國際公司出具的評級報告顯示,2012年,加拿大育空公司銀鋅礦項目建成投產,該礦雖然具有很高的品位,但其在開采成本、人力成本、財務費用等方面均明顯高于國內水平。
評級報告稱,近年來有色金屬價格持續低迷,陜西有色加拿大礦山項目持續虧損,2014年已停產,截至2015年底累計虧損3.72億元,對陜西有色整體業績造成一定影響。
事實上,據陜西有色2016年第一期中期票據披露,2008年7月完成收購加拿大育空公司后,陜西有色計劃對該項目總投資2.07億加元,約合人民幣11.68億元。
值得一提的是,雖然已經停產,但是陜西有色在加拿大的項目仍然有投入。
《每日經濟新聞》記者梳理發現,陜西有色2015年報顯示,僅復墾閉坑保證金一項,2015年年初余額為3628.78萬元,至2015年末便已高達4957.12萬元,新增1328.34萬元。年報注釋稱,該保證金是金堆城加拿大資源有限公司依據加拿大相關環境保護法律繳存的未來礦區環境恢復費用保證金。
就上述情形,《每日經濟新聞》記者致電陜西有色黨委工作部,并按其要求提交采訪提綱,但截至發稿,仍未收到對方回復。
(關鍵字：陜西有色 加拿大 復星國際 鋅礦)
