7月16日，半導(dǎo)體板塊的大漲行情引發(fā)市場極大關(guān)注，其中寒武紀(jì)(688256)“20cm”漲停，重回千億市值。板塊大漲背后，半導(dǎo)體行業(yè)正處于穩(wěn)步復(fù)蘇階段。7月15日晚間，長川科技、思特威2只半導(dǎo)體個股相繼披露了上半年業(yè)績預(yù)告，至此A股市場已有37只半導(dǎo)體個股“劇透”了上半年業(yè)績，其中超七成個股預(yù)喜，長川科技以凈利最高暴增超10倍的預(yù)計幅度暫列“預(yù)增王”。

長川科技暫列“預(yù)增王”

又有2只半導(dǎo)體個股上半年業(yè)績預(yù)喜。

7月15日晚間，長川科技、思特威2只半導(dǎo)體個股披露了上半年業(yè)績預(yù)告。根據(jù)公告，思特威預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為1.35億—1.55億元，同比增長303.5%—333.64%。據(jù)了解，思特威主營業(yè)務(wù)為高性能CMOS圖像傳感器芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。

長川科技方面，公司預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為2億—2.3億元，比上年同期增長876.62%—1023.12%。據(jù)了解，長川科技主要從事集成電路專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

經(jīng)同花順iFinD統(tǒng)計，截至目前，已有37只半導(dǎo)體個股披露了上半年業(yè)績預(yù)告，其中27股預(yù)喜，處于扭虧、預(yù)增、略增，預(yù)喜率超七成，長川科技凈利預(yù)增幅度位居第一，暫列上半年半導(dǎo)體個股中的凈利“預(yù)增王”。預(yù)喜的27股中，19股凈利預(yù)增幅度超過100%，占比約七成。

另外，在已披露半年度業(yè)績預(yù)告的37股中，也包含北方華創(chuàng)、海光信息、韋爾股份3家半導(dǎo)體頭部企業(yè)，3股總市值均超千億元，并且上半年凈利全部預(yù)喜。

公告顯示，北方華創(chuàng)預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為25.7億—29.6億元，比上年同期增長42.84%—64.51%;海光信息預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為7.88億—8.86億元，同比增長16.32%—30.78%。

值得注意的是，韋爾股份預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為13.08億—14.08億元，同比增長754.11%—819.42%，公司凈利預(yù)增幅度在37股中位居第三。

韋爾股份表示，2024年上半年，市場需求持續(xù)復(fù)蘇，下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司的營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長。

交易行情顯示，韋爾股份7月16日收漲1.63%，收盤價為110.45元/股，成交金額為14.27億元，總市值1343億元。

中國民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會長及秘書長吳高斌告訴北京商報記者，從當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)的業(yè)績預(yù)告和市場動態(tài)來看，可以初步判斷半導(dǎo)體市場已迎來周期拐點(diǎn)，但上行態(tài)勢是否能夠持續(xù)，還需從全球經(jīng)濟(jì)走勢、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)能擴(kuò)張、政策支持力度等方面繼續(xù)關(guān)注。

預(yù)喜個股之外，37股中也有聞泰科技、大港股份、蘇州固锝、盛景微4股凈利預(yù)減，其中，聞泰科技關(guān)注度較高，公司預(yù)計2024年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤1.3億—1.95億元，與上年同期相比減少84%—90%。

交易行情顯示，聞泰科技7月16日小幅低開0.21%后震蕩上行，盤中翻紅，最終收漲4.13%，收盤價30.26元/股，總市值約為376.1億元。37股中還有5股上半年凈利預(yù)虧，分別為立昂微、大為股份、士蘭微、博通集成、芯聯(lián)集成。其中，立昂微預(yù)計凈利首虧，其余4股預(yù)計凈利續(xù)虧。此外，甬矽電子尚未披露凈利預(yù)計情況，但已宣布營業(yè)收入預(yù)增。

行業(yè)復(fù)蘇帶動9股扭虧

經(jīng)同花順iFinD統(tǒng)計，預(yù)喜的27只半導(dǎo)體個股中，9股系扭虧，分別為全志科技、晶合集成、思特威、匯頂科技、上海貝嶺、通富微電、天岳先進(jìn)、佰維存儲、中晶科技。

北京商報記者注意到，預(yù)計扭虧的9股預(yù)增幅度均超100%。其中，預(yù)增幅度最大的為全志科技，公司預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為1.12億—1.28億元，比上年同期增長759.31%—853.5%。

位居全志科技之后的為晶合集成，公司預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為1.5億—2.2億元，同比增長443.96%—604.47%。

值得注意的是，在解釋業(yè)績變動的原因時，前述9股中有8股均直接提及行業(yè)景氣度提升或市場需求回暖。

例如，全志科技表示，報告期內(nèi)，半導(dǎo)體景氣度回升，智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影等下游細(xì)分領(lǐng)域需求提升，同時公司新產(chǎn)品及新方案順利量產(chǎn)，帶動營業(yè)收入同比增長約55%，營業(yè)收入增長帶動了凈利潤的增長。

通富微電也指出，2024年上半年，半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢，市場需求回暖，人工智能等技術(shù)及應(yīng)用促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。在上述行業(yè)背景下，2024年上半年，公司產(chǎn)能利用率提升，營業(yè)收入增幅明顯上升，特別是中高端產(chǎn)品營業(yè)收入明顯增加。

據(jù)了解，半導(dǎo)體行業(yè)具有較強(qiáng)的周期性。今年7月，五礦證券在研報中指出，半導(dǎo)體周期的持續(xù)時長通常為3—5年，目前正處于第5輪周期的上行期間(本輪半導(dǎo)體周期底起始于2023Q1)，根據(jù)對經(jīng)濟(jì)周期和庫存周期的對比分析，當(dāng)前全球和中國半導(dǎo)體周期處于被動去庫向主動補(bǔ)庫的轉(zhuǎn)折期。

新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會客廳創(chuàng)始發(fā)起人袁帥告訴北京商報記者，當(dāng)前各種現(xiàn)象反映出半導(dǎo)體行業(yè)在經(jīng)歷了一段時間的調(diào)整與整合后，正逐步走出低谷，迎來復(fù)蘇與增長的新階段。

對于半導(dǎo)體行業(yè)在下半年的行情走勢，袁帥認(rèn)為，應(yīng)持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。半導(dǎo)體企業(yè)需繼續(xù)加大研發(fā)投入，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，同時加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，以應(yīng)對潛在的市場波動。

吳高斌則指出，基于當(dāng)前的市場態(tài)勢，半導(dǎo)體行業(yè)下半年有望繼續(xù)保持良好態(tài)勢。但同時也應(yīng)看到，行業(yè)仍面臨一定的風(fēng)險挑戰(zhàn)，如供應(yīng)鏈不穩(wěn)定、外部環(huán)境變化等。因此，投資者在布局時應(yīng)保持謹(jǐn)慎，關(guān)注行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，把握長期投資價值。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)