支持鋼鐵企業(yè)走出去 變美元儲(chǔ)備為國際實(shí)業(yè)投資資產(chǎn)
中華商務(wù)網(wǎng) 馬忠普 楊大穩(wěn)
鐵礦石價(jià)格連年飆升使中國大型鋼鐵企業(yè)的利潤率一直處在一個(gè)低水平上，給鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成了很大壓力，而一些中小鋼鐵企業(yè)則常年面臨虧損的局面。中國作為全球鐵礦石的最大買家卻難有定價(jià)權(quán)，緣于三大礦的壟斷和國際金融資本的炒作。鐵礦石金融化已成必然趨勢，從產(chǎn)業(yè)安全的角度講，解決日益嚴(yán)峻的鐵礦石問題迫在眉睫。
為了擺脫鋼鐵企業(yè)面臨這樣的窘境，中國鋼鐵企業(yè)解決鐵礦石的途徑只有走出去——在海外發(fā)展合作開礦，一方面獲取鐵礦石資源，另一方面促進(jìn)合作國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
一、中國鋼鐵企業(yè)面臨日益嚴(yán)峻的鐵礦石問題
國際礦業(yè)巨頭力拓公司2011年半年報(bào)顯示，公司1-6月凈利潤為75.9億美元，較去年同期增長30%，這主要得益于亞洲市場對鐵礦石和其他礦產(chǎn)產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求。在國際三大礦壟斷地位不斷加強(qiáng)、利潤不斷翻新的同時(shí)，而中國鋼鐵企業(yè)被逼到高成本、低利潤、缺乏市場競爭力的窘境。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)表示，中國鋼鐵業(yè)上半年為鐵礦石價(jià)格上漲而多支付的成本約為160.17億美元，合1041.1億元人民幣。中國鋼鐵行業(yè)仍處于低效益狀態(tài)，納入?yún)f(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的會(huì)員企業(yè)，上半年銷售利潤率僅為3.14%。
有人把三大礦比喻成“抽血機(jī)”，而中國鋼鐵企業(yè)目前面臨嚴(yán)重貧血。處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的兩個(gè)行業(yè)，一個(gè)是利潤不斷創(chuàng)新高，而另一個(gè)卻時(shí)時(shí)宣稱微利乃至虧損，主要原因在于鐵礦石價(jià)格的大幅飆升。
目前世界三大礦山公司控制著全球鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易量70%的市場份額，三大礦依靠其壟斷地位和供不應(yīng)求的態(tài)勢，通過定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)變和基金市場炒作，不斷地推高鐵礦石價(jià)格以榨取更大的利潤。
1、鐵礦石價(jià)格不斷被推高
年度鐵礦石價(jià)格談判開始于1981年，從2010年4月開始，持續(xù)數(shù)十年的年度鐵礦石談判體系消失，取而代之的是季度定價(jià)模式，隨后又出現(xiàn)月度定價(jià)模式，而且價(jià)格談判改成參照鐵礦石現(xiàn)貨指數(shù)。定價(jià)機(jī)制的變化使得長協(xié)礦價(jià)格更接近現(xiàn)貨礦價(jià)格。三大礦在變化定價(jià)機(jī)制的同時(shí)，不斷將協(xié)議礦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)貨礦，加大現(xiàn)貨礦銷售比例。2003年之前，中國進(jìn)口鐵礦石均價(jià)基本維持在30美元/噸左右。從2004年開始，鐵礦石高燒不退，至今價(jià)格已然翻了6倍左右。
2、鐵礦石談判背后是金融戰(zhàn)
據(jù)了解，力拓、必和必拓都已被國際金融資本控制，其前三大股東包括匯豐、摩根大通、花旗等國際金融大佬的利益體現(xiàn)勢必貫穿整個(gè)鐵礦石談判的始終。此外，中國六億多噸鐵礦石散貨運(yùn)輸主要控制在三井商社等國際海運(yùn)公司手中，國際基金通過海運(yùn)期貨操縱海運(yùn)市場價(jià)格，助推鐵礦石價(jià)格上漲。
二、中國鋼鐵企業(yè)必須走出去
鋼鐵企業(yè)在鐵礦石瘋狂漲價(jià)問題上缺少產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略調(diào)控能力，這是造成鋼鐵企業(yè)進(jìn)入微利時(shí)期的主要原因。在礦石價(jià)格大漲的背景下，通過提高鋼材價(jià)格向下轉(zhuǎn)嫁成本成了鋼鐵企業(yè)的必然選擇。中國鋼鐵企業(yè)走到全球鐵礦進(jìn)口最多，鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量最多，成本最高，利潤最薄，缺乏市場競爭力的夾層。
為了應(yīng)對鐵礦石漲價(jià)，中鋼協(xié)、五礦商會(huì)等做了種種努力，比如規(guī)范鐵礦石進(jìn)口秩序、實(shí)行進(jìn)口資質(zhì)、推行代理制、加強(qiáng)國內(nèi)鋼鐵行業(yè)集中度等。中鋼協(xié)這種“攘外先安內(nèi)”的做法起到了一定的改善作用，但沒有本質(zhì)上解決中國鋼鐵企業(yè)依賴三大礦的局勢，無法讓進(jìn)口鐵礦石價(jià)格回歸到理性的道路上來。三大礦山為了擴(kuò)大壟斷地位，不斷利用滾滾暴利，在全球收購資源型礦山，它們對國際鐵礦石市場的高度壟斷地位短期難以改變。
在規(guī)范國內(nèi)鐵礦石盡快秩序的同時(shí)，我們要加強(qiáng)鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。雖然中國鐵礦石儲(chǔ)量也很豐富，但國內(nèi)鐵礦石資源開采力度已經(jīng)很大，而且國內(nèi)鐵礦石品位低、質(zhì)量差，依靠開采國內(nèi)資源難以改變我國高度依賴進(jìn)口三大礦的局勢。世界鐵礦石儲(chǔ)量豐富，主要集中在烏克蘭、俄羅斯、巴西、中國和澳大利亞，此外塞拉利昂、利比里亞、幾內(nèi)亞喀麥隆、塞內(nèi)加爾、毛里塔尼亞、委內(nèi)瑞拉、玻利維亞哈薩克斯坦等均發(fā)現(xiàn)大型鐵礦床和探明大規(guī)模鐵礦儲(chǔ)量。所以中國鋼鐵企業(yè)走出去，到國外開礦占據(jù)資源是一條可行之路。在這方面，武鋼、山鋼等就是很好的例子。
2009年11月武鋼投資巴西EBX集團(tuán)下屬M(fèi)MX公司，獲得該公司6億噸鐵礦石資源權(quán)益；同時(shí)與EBX集團(tuán)合資，在巴西里約州阿蘇工業(yè)園區(qū)建設(shè)鋼鐵廠。12日與中非發(fā)展基金有限公司簽訂了《投資開發(fā)非洲礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略合作協(xié)議》以及《利比里亞邦礦項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，從而獲得了邦礦項(xiàng)目的控股權(quán)，一舉又拿下了超過40億噸的海外礦產(chǎn)資源總量。
2011年8月中國山東鋼鐵集團(tuán)與非洲礦業(yè)塞拉利昂公司簽署總值15億美元的聯(lián)合采礦協(xié)議。根據(jù)協(xié)議的規(guī)定，山東鋼鐵集團(tuán)將向通科利利鐵礦投資15億美元，從而獲得該礦25％的權(quán)益。在一期開采階段，山東鋼鐵集團(tuán)每年可從該礦購買200萬噸鐵礦石；從第二期開始后的第二年，山東鋼鐵集團(tuán)每年可購買800萬噸；從第三期開始，每年可購買1000萬噸。作為投資方，山東鋼鐵集團(tuán)購買的鐵礦石價(jià)格將享受最高為15％的優(yōu)惠。
中國鋼鐵企業(yè)走出去的戰(zhàn)略意義及建議
1、建立鐵礦石供應(yīng)保障渠道
中國鋼鐵企業(yè)走出去，到國外開礦，有利于建立礦石供應(yīng)保障渠道，完善穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈，降低對三大礦的依賴程度，改善鐵礦石價(jià)格談判的被動(dòng)局面。
2、有利于中國鋼鐵企業(yè)走國際化經(jīng)營
在中國國內(nèi)鋼材產(chǎn)能擴(kuò)張難的情況下，鋼鐵企業(yè)可在國外鐵礦石生產(chǎn)基地投資配套的鋼材生產(chǎn)線，走合作雙贏的國際化鋼鐵經(jīng)營發(fā)展道路，用國際化的生產(chǎn)經(jīng)營滿足未來國際鋼鐵需求增長。
3、兼顧鐵礦石和鋼鐵生產(chǎn)兩個(gè)目標(biāo)
兼顧開礦和建設(shè)鋼廠兩個(gè)目標(biāo)帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于得到所在國當(dāng)?shù)卣暮献髋c支持，提高中國鋼鐵企業(yè)合作雙贏的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。
4、加快鋼鐵企業(yè)的國際海洋運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展
我們的鐵礦石海運(yùn)市場仍然操控在國際海運(yùn)集團(tuán)手中，這是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的最薄弱環(huán)節(jié)。把鋼鐵企業(yè)、海運(yùn)企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈利益整合形成的一體化發(fā)展機(jī)制，有利于減少國際鐵礦石海運(yùn)市場價(jià)格震蕩，穩(wěn)定鐵礦石價(jià)格。
三、中國鋼鐵企業(yè)走出去需納入國家對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略
僅僅靠幾家大鋼廠走出去解決不了中國鐵礦石市場面臨的整體被動(dòng)局面。為了彌補(bǔ)中國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低的實(shí)際不足，對鋼鐵企業(yè)實(shí)施國際產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和國際化經(jīng)營需要納入國家對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，制定鼓勵(lì)政策。
現(xiàn)在的問題一是：在鋼鐵企業(yè)走出去的戰(zhàn)略實(shí)施中，除了武鋼、山鋼、寶鋼外，整體走出去戰(zhàn)略的實(shí)施并不令人滿意。特別是國內(nèi)鋼鐵需求進(jìn)入高消費(fèi)低增長階段后，國內(nèi)鋼鐵投資發(fā)展已經(jīng)陷入瓶頸，鋼鐵企業(yè)和鋼鐵裝備制造業(yè)在鐵礦石高成本壓力下，不實(shí)施走出去發(fā)展的模式創(chuàng)新，今后很長時(shí)期都難以擺脫經(jīng)營困難的局面。
然而，很多人被未來國際鐵礦石將要過剩所迷惑。認(rèn)為未來幾年國際鐵礦石價(jià)格將要回落。實(shí)際上，對三大礦依賴型的供貨模式，即使國際鐵礦石過剩，鋼鐵企業(yè)不建立國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略安全，不付出必要的代價(jià)，換取中國鋼鐵企業(yè)的國際鐵礦石戰(zhàn)略調(diào)控力，鋼鐵企業(yè)就不要幻想能夠擺脫微利的困擾。
現(xiàn)在的問題二是：經(jīng)歷了這場金融危機(jī)和兩年多的高通脹風(fēng)險(xiǎn)積累，放緩了世界經(jīng)濟(jì)增長。由于導(dǎo)致通脹的根源沒有消除，經(jīng)濟(jì)的疲軟也使大宗商品價(jià)格繼續(xù)上漲乏力。今年以來出現(xiàn)了大宗商品價(jià)格的高位震蕩和炒作基金虧損。這種價(jià)格高位震蕩局面還將繼續(xù)下去。高通脹時(shí)期價(jià)格高位震蕩階段的每一輪價(jià)格攀升都會(huì)產(chǎn)生新的通脹壓力，進(jìn)而帶來經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步疲軟。從而導(dǎo)致大宗商品價(jià)格震蕩下行。這也是價(jià)格高位反復(fù)漲跌震蕩的根源。而目前這種歐美債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜金融背景條件下的通脹經(jīng)濟(jì)形勢和價(jià)格高位震蕩看不到希望的走勢特點(diǎn)實(shí)際上是通脹泡沫經(jīng)濟(jì)形勢問題嚴(yán)重化的一個(gè)重要實(shí)踐表現(xiàn)形式。
世界經(jīng)濟(jì)在通脹與經(jīng)濟(jì)疲軟之間的博弈已經(jīng)進(jìn)入一種動(dòng)態(tài)的平衡之中。不過正是這個(gè)過程也暴露了歐洲和美國的債務(wù)危機(jī)，暴露了世界美元單一主導(dǎo)貨幣結(jié)構(gòu)體系的弊端和中國3.2萬億美元儲(chǔ)備債務(wù)的長期風(fēng)險(xiǎn)。更暴露了通脹壓力不減，經(jīng)濟(jì)疲軟和美國、歐洲制度性債務(wù)危機(jī)不斷演繹對世界經(jīng)濟(jì)長期的負(fù)面影響。許多發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)面臨更多的困難。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展將陷入一個(gè)較長時(shí)期的緩慢發(fā)展過程中。這種國際社會(huì)動(dòng)蕩不安的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對中國和世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是不利的。
應(yīng)對這種國際金融經(jīng)濟(jì)長期風(fēng)險(xiǎn)趨勢，需要有長期的系統(tǒng)對策。世界各國需要?jiǎng)?chuàng)新國際經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展模式，創(chuàng)造條件逐步走出高通脹和經(jīng)濟(jì)疲弱的怪圈。
世界經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展的模式是什么？
溫總理在最近接見埃塞俄比亞外賓時(shí)說過，不解決南、北經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展問題，世界就很難擺脫金融危機(jī)的影響。實(shí)際上提出了擴(kuò)大同發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)合作，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際貨幣結(jié)構(gòu)多元化改革。走國際間合作雙贏，共同和諧發(fā)展的道路就是國際經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展新模式。
面對全球性經(jīng)濟(jì)通脹步入價(jià)格高位震蕩階段的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，中國面臨的困難不少，但畢竟處在發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇期，疲軟的國際經(jīng)濟(jì)形勢對中國的影響是有限的。未來的對策出路只能有兩個(gè)。
一是應(yīng)對美元作為單一國際貨幣體系帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，需要推動(dòng)全球貨幣結(jié)構(gòu)體系改革。誰都可以印錢，擴(kuò)大債務(wù)，貪婪地炒作世界經(jīng)濟(jì)，通脹風(fēng)險(xiǎn)問題是解決不了的。但是多元化國際貨幣結(jié)構(gòu)改革需要有多元化的國際經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。特別是增加發(fā)展中國家在國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和貨幣結(jié)構(gòu)中的地位。
同時(shí)，中國企業(yè)只有擴(kuò)大同發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)合作，實(shí)現(xiàn)合作雙贏，才能促進(jìn)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)世界。從而為人民幣國際化和國際貨幣結(jié)構(gòu)多元化改革奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。而目前的人民幣走出去的速度雖然很快，但人民幣國際化的基礎(chǔ)仍然主要依賴外貿(mào)。如果建立在大企業(yè)的國際經(jīng)營和國際貿(mào)易兩個(gè)基礎(chǔ)之上，相信人民幣走出去的速度會(huì)更快。其未來的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)更扎實(shí)。
二是在應(yīng)對世界通脹經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略對策上，一方面把握中國未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇期，繼續(xù)加快調(diào)整結(jié)構(gòu)，啟動(dòng)內(nèi)需，改善民生，轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長方式，保持中國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長。加快中西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)艱巨。但是3.2萬億美元儲(chǔ)備的實(shí)際情況決定了開發(fā)中西部地區(qū)和走出去發(fā)展都是中國經(jīng)濟(jì)面臨的重大課題。特別需要通過模式創(chuàng)新和系統(tǒng)政策來支持加快中國大企業(yè)走出去戰(zhàn)略的實(shí)施。
中國需要考慮把美元儲(chǔ)備和美元債務(wù)逐步轉(zhuǎn)換為有實(shí)力企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略的國際投資和國際采購。應(yīng)組建若干股份制結(jié)構(gòu)的國際投資公司，鼓勵(lì)有實(shí)力企業(yè)入股，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化公司經(jīng)營。把美元儲(chǔ)備和債務(wù)逐步變?yōu)橹袊髽I(yè)的國際實(shí)業(yè)資產(chǎn)，變成國際化合作經(jīng)營的工業(yè)化開發(fā)產(chǎn)業(yè)。即為所在國帶來經(jīng)濟(jì)發(fā)展利益，也為緩解國際金融風(fēng)險(xiǎn)和通脹壓力創(chuàng)造條件。
很顯然，中國不僅要在中國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論和實(shí)踐上解決轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展問題。更要在促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，特別是促進(jìn)目前還貧窮的發(fā)展中國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，通過模式創(chuàng)新，在加快同發(fā)展中國家的全面經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，促進(jìn)南北雙方的社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展上要有新的突破。很顯然，把鋼鐵企業(yè)走出去的戰(zhàn)略納入國家的對外經(jīng)濟(jì)合作戰(zhàn)略，不僅在推動(dòng)鋼鐵企業(yè)走出去，建設(shè)鋼鐵工業(yè)園，而且對緩解國際金融嚴(yán)峻形勢都有重要的意義。
(關(guān)鍵字：鋼鐵企業(yè) 美元儲(chǔ)備 投資資產(chǎn))
