近日，中國地質調查局國際礦業研究中心礦業市場所首席研究員朱清在2023中國國際礦業大會上發布了《全球礦業發展報告2023》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，2022年全球戰略性新興礦產產量和貿易量均有所增長。

戰略性新興礦產產量快速增長

《報告》梳理了2022年鎳鈷鋰3種戰略性新興礦產資源的產量。

2022年，全球鋰的供需均大幅提升，供需缺口小幅擴大。2022年，全球金屬鋰產量為13.00萬噸，同比增長21.5%。全球最大鋰生產國澳大利亞的產量為6.10萬噸，同比增長10.3%。智利鋰產量增速全球最快，同比增長37.8%。全球金屬鋰消費量為13.40萬噸，同比增長41.1%，市場供需缺口為0.40萬噸。

2022年，全球鈷的供給增長超過需求，鈷基本面從供不應求轉為供給過剩。2022年，全球鈷產量為19.40萬噸，同比上漲22.8%。剛果（金）是全球鈷產量最高的國家，產量同比增長9.2%，全球占比達67.0%。印度尼西亞2022年鈷產量激增，達1.00萬噸，同比增長270.0%，成為全球第二大鈷生產國。

2022年，全球鎳的供給增速大于需求，供應缺口縮小。2022年，全球精煉鎳產量為299.97萬噸，同比增長7.61%；全球精煉鎳市場供應短缺6.05萬噸，約占2021年短缺總量的41.93%。

《報告》顯示，2022年，國內戰略性新興礦產需求依舊旺盛，生產保持大幅增長。國內碳酸鋰產量為39.5萬噸，同比增長32.6%；國內鈷產量為9193.00噸，同比增長24.8%；國內鎳產量為17.41萬噸，同比增長5.2%。

全球戰略性新興礦產貿易量總體增加

《報告》顯示，除產量增加外，全球戰略性新興礦產貿易量也總體增加，中國在全球鋰鈷鎳礦產進口方面占較大份額，且進口來源集中度高。

根據《報告》，全球碳酸鋰貿易量大幅增加，中國從智利進口的碳酸鋰數量增長接近1倍。2022年，全球碳酸鋰貿易量為25.3萬噸，同比增長33%。智利出口量占全球的42%，居全球第一。2022年，中國是全球第一的碳酸鋰進口國，進口量占全球進口總量的54%。我國主要從智利（90%）和阿根廷（9%）進口。中國從智利進口的碳酸鋰數量占智利出口量的72%。

全球鈷礦砂及其精礦貿易量增加，中國加大剛果（金）鈷礦砂及其精礦進口。2022年，全球鈷礦砂及其精礦貿易量為3萬噸左右，同比增長36%。中國是全球第一的鈷礦砂及其精礦進口國，進口量占全球進口總量的91%，同比增長38%，主要從剛果（金）(99.9%）進口。

全球鎳礦砂及其精礦貿易量減少，菲律賓削減其產量和出口量。2022年，全球鎳礦砂及其精礦貿易量為4365萬噸，同比減少18%。菲律賓是全球第一的鎳礦砂及其精礦出口國，出口量占全球出口總量的88%，同比減少11%。中國是全球第一的鎳礦砂及其精礦進口國，進口量占全球進口總量的92%，同比減少9%，主要從菲律賓（83%）進口。

此外，《報告》提及：2022年戰略性新興礦產鉆探項目數呈上升趨勢。在2022年全球已實施的鉆探項目中，戰略性新興礦產鉆探項目占比為14.3%，同比增長6.4%。

“新興礦業”概念股降溫

聚焦到資本市場，《報告》顯示，以新興礦產為主營業務的公司股價震蕩上升后回調，利潤增長迅速。2022年，全球平均鋰價上漲了150.0%，鋰輝石價格創下歷史新高。全球50強礦業公司中，5家鋰業公司總市值近1000億美元。贛鋒鋰業、華友鈷業首次進入全球50強礦業公司榜單，贛鋒鋰業2022年凈利潤同比增長超240.0%，華友鈷業2022年凈利潤同比增長約42.0%。

《報告》顯示，戰略性新興礦產融資額降幅較大。經歷了2021年的新一輪融資高峰后，2022年其總融資額降至22.51億美元，同比減少近40%，總融資項目數為295個。其中，鋰融資額為10.52億美元，占戰略性新興礦產融資額的46.8%。

并購交易方面，戰略性新興礦產的交易"量增價減"，市場轉向中小型項目。據標普全球市場財智數據，2022年全球戰略性新興礦產（鋰、鈷、鎳）并購交易總額為28.80億美元，同比減少58.5%；并購交易數為439宗，同比增加24.7%。其中，標的位于拉丁美洲和亞洲的新能源金屬礦產并購交易總額為19.58億美元，合計占全球戰略性新興礦產并購交易總額的68.0%。

根據《報告》，具體到每一種礦產元素來看，也基本符合"量增價減"之規律。2022年，鋰并購交易額為24.75億美元，同比減少47.2%，占戰略性新興礦產并購交易總額的85.9%；標的位于拉丁美洲和亞洲的鋰并購交易額為18.05億美元，占鋰并購交易總額的72.9%。鋰并購交易數為321宗，同比增加71.7%。鎳和鈷并購交易額分別為3.91億美元和0.14億美元，分別同比減少80.3％和94.7%。

(關鍵字：礦業 產量)