1.9月全國乘用車市場回顧

零售：2023年9月乘用車市場零售達到201.8萬輛，同比增長5.0%，環比增長5.0%。今年以來累計零售1523.3萬輛，同比增長2.4%。

今年9月車市零售環比走勢平穩，在8月創出當月歷史新高的情況下，9月零售低于2017年9月的歷史高點219萬約9%。9月車市季度沖刺目標驅動促銷明顯走強，燃油車和新能源車促銷均環比增大，購車消費需求有所釋放。

國家層面針對汽車行業的政策指引頻出，旨在進一步穩定和擴大汽車消費。商務部推動“百城聯動”汽車節和“千縣萬鎮”新能源汽車消費季活動效果顯現，各地車展及發放消費券等豐富多彩的促消舉措，對提振消費信心有較好的增進效果。

今年出游熱度依然居高不下，中秋國慶假期自駕出游人數眾多，伴隨著道路、休息區、補能設施等基礎建設的逐步完善，以及民宿體系精致化差異化發展，多重媒體發布助推自駕方案不斷更新迭代，對安全性和智能輔助的需求更強烈。前幾年的購車群體有了更好的產品選擇和更加實惠的定價，車市更新消費需求提升較強。

9月自主品牌零售107萬輛，同比增長20%，環比增長7.9%。2023年9月自主品牌國內零售份額為53.4%，同比增長6.4個百分點；2023年自主品牌累計份額51%，相對于去年同期增加4.9個百分點。9月自主品牌批發市場份額56.6%，較去年同期增6.3個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統車企轉型升級表現優異，比亞迪汽車、長安汽車、吉利汽車等傳統車企品牌份額提升明顯。

9月主流合資品牌零售67萬輛，同比下降12%，環比增長4%。9月的德系品牌零售份額20.2%，同比下降0.9個百分點，日系品牌零售份額16.6%，同比下降1.1個百分點。美系品牌市場零售份額達到7.3%，同比下降3.3個百分點。

9月豪華車零售27萬輛，同比下降7%，環比下降4%。去年受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題逐步改善，豪車市場走勢相對平穩。

出口：今年總體汽車出口延續去年年末強勢增長特征。乘聯會統計口徑下的9月乘用車出口（含整車與CKD）35.7萬輛，同比增長50%，環比增長8%。1-9月乘用車出口267.7萬輛，同比增長68%。9月新能源車占出口總量的25.4%。隨著出口運力的提升，9月自主品牌出口達到29.7萬輛，同比增長46%，環比增長5%；合資與豪華品牌出口6.1萬輛，同比增長80%。

生產：9月乘用車生產243.1萬輛，同比增長2.8%，環比增長8.7%。由于市場競爭已發生結構性變化，企業生產極其謹慎。其中豪華品牌生產同比下降17%，環比下降11%；合資品牌生產同比下降10%，環比增長19%；自主品牌生產同比增長17%，環比增長8%。

批發：9月全國乘用車廠商批發244.9萬輛，同比增長6.6%，環比增長9.5%。今年以來累計批發1781.3萬輛，同比增長6.6%。受新能源及出口市場拉動的促進，9月廠商銷量創出當月歷史新高。9月自主車企批發138萬輛，同比增長21%，環比增長8%。主流合資車企批發75.8萬輛，同比下降8%，環比增長16%。豪華車批發30.8萬輛，同比下降6%，環比增長2%。

9月乘用車主力廠商總體表現較強。萬輛以上銷量的乘用車企業廠商共34家（環比增4家），其中同比增速超50%的有6家，同比增速超10%的有18家。

庫存：9月廠商生產增產慢，而零售回暖，推動渠道庫存改善，形成了廠商產量低于批發1.8萬輛，而廠商國內批發高于零售7萬輛的去庫存走勢。廠家與渠道從去年12月到今年9月持續去庫存55萬輛從而減緩了渠道庫存壓力。

新能源：9月新能源乘用車生產達到79.8萬輛，同比增長10.7%，環比增長1.2%。今年以來累計生產590.0萬輛，同比增長31.8%。9月新能源乘用車批發銷量達到82.9萬輛，同比增長23.0%，環比增長4.2%。今年以來累計批發590.4萬輛，同比增長36.0%。9月新能源車市場零售74.6萬輛，同比增長22.1%，環比增長4.2%。今年以來累計零售518.8萬輛，同比增長33.8%。

1)批發：9月新能源車廠商批發滲透率33.9%，較2022年9月29.3%的滲透率提升4.5個百分點。9月，自主品牌新能源車滲透率49.9%；豪華車中的新能源車滲透率31.1%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.8%。9月純電動批發銷量56.3萬輛，同比增長11.2%，環比增長2.7%；插電混動銷量26.6萬輛，同比增長58.7%，環比增長7.3%，新能源車占比32%，較同期增加7個點占比。9月B級電動車銷量16.6萬輛，同比增長17%，環比下降2%，占純電動份額29%。純電動市場的A00+A0級經濟型電動車市場崛起，其中A00級批發銷量9.4萬輛，同比下降23%，環比增長10%，占純電動的17%份額，同比下降7個百分點份額；A0級批發銷量17.2萬輛，占純電動的31%份額，同比增加10個百分點；A級電動車11.4萬，占純電動份額20%；各級別電動車銷量相對分化。

9月乘用車批發銷量超兩萬輛的車型有26個：比亞迪宋 62,840輛、Model Y 53,249輛、比亞迪秦 45,072輛、比亞迪海鷗 40,092輛、比亞迪海豚 32,927輛、比亞迪元 32,856輛、速騰 30,661輛、朗逸 29,895輛、哈弗H6 27,824輛、埃安Y 27,496輛、軒逸 27,198輛、博越 24,791輛、長安CS75 24,560輛、瑞虎7 23,486輛、凱美瑞 23,340輛、CR-V 22,962輛、比亞迪漢 22,794輛、鋒蘭達 22,628輛、思域 22,584輛、五菱繽果 22,006輛、埃安S 21,546輛、帝豪20,874輛、瑞虎8 20,847輛、Model 3 20,824輛、帕薩特 20,114輛、星越 20,035輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前6位，優勢地位明顯。

2）零售：9月新能源車國內零售滲透率36.9%，較去年同期31.8%的滲透率提升5.1個百分點。9月，自主品牌中的新能源車滲透率59.4%；豪華車中的新能源車滲透率24.0%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.2%。從月度國內零售份額看，9月主流自主品牌新能源車零售份額72.1%，同比提升2.1個百分點；合資品牌新能源車份額5.8%，同比下降0.5個百分點；新勢力份額14%，同比下降1.3個百分點；特斯拉份額5.8%，同比下降0.6個點。

3）出口：9月新能源乘用車出口9.1萬輛，同比增長107%，環比8月增長16%，占乘用車出口25.4%；其中純電動占比新能源出口的94.7%，A0+A00級純電動出口占新能源出口的48%。伴隨著中國新能源的規模優勢和市場擴張需求，中國制造新能源產品品牌越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升，以及服務網絡的不斷完善，由此新能源出口市場仍然向好，前景可期。9月廠商出口方面，特斯拉中國30,566輛、比亞迪汽車28,039輛、上汽乘用車12,678輛、吉利汽車5,026輛、東風乘用車4,028輛、智馬達汽車2,146輛、哪吒汽車1,473輛、創維汽車1,420輛、長城汽車791輛、小鵬汽車766輛、上汽通用五菱597輛、廣汽傳祺536輛、廣汽埃安527輛。從自主出口的海外市場零售數據監控看，A0級電動車占比達60%，是出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現較強，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統出口車企的靚麗表現，近期新勢力出口也逐步啟動，海外市場也有數據開始顯現。

4）車企：9月新能源乘用車企業總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以長安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統車企在新能源板塊表現尤為頑強。在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續擴大，廠商批發銷量突破萬輛的企業達到17家（環比增2家，同比增2家），占新能源乘用車總量88.4%（上月87.2%，去年同期83.2%）。其中：比亞迪286,903輛、特斯拉中國74,073輛、吉利汽車53,692輛、廣汽埃安51,596輛、長安汽車42,812輛、理想汽車36,060輛、上汽通用五菱29,129輛、上汽乘用車27,057輛、長城汽車21,868輛、小鵬汽車16,076輛、零跑汽車15,800輛、蔚來汽車15,641輛、上汽大眾15,014輛、奇瑞汽車13,385輛、哪吒汽車13,211輛、華晨寶馬10,038輛、上汽通用10,005輛。

5）新勢力：9月新勢力零售份額14%，同比下降1.3個百分點；理想、零跑等新勢力車企銷量同比和環比表現總體仍較強。主流合資品牌中,南北大眾強勢領先，新能源車批發24,189輛，占據主流合資純電動51%強份額，大眾堅定的電動化轉型戰略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發力。

6）普混：9月普通混合動力乘用車批發91,481輛，同比增長12%，環比增長8%。其中廣汽豐田32,199輛、一汽豐田29,138輛、東風本田7,713輛、廣汽本田5,382輛、東風乘用車4,667輛、吉利汽車3,409輛、廣汽傳祺3,278輛、上汽通用五菱2,345輛、長安福特1,791輛、東風日產1,099輛、江蘇悅達起亞457輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。

2.2023年10月全國乘用車市場展望

因國慶中秋雙節的8天假日前移占用9月份2天的關系，10月有19個工作日，較2022年10月多1個工作日，有利于車市產銷增量。由于受環境影響去年10月的乘用車零售僅184萬輛，低于2022年8月零售187萬輛的銷量，季節消費規律異常，因此今年10月和11月的零售同比增長潛力較大。

隨著國家促消費政策效應不斷累積，經濟運行中積極因素不斷增多，雖然“十一”長假后市場還有幾天恢復期，但從10月中旬就開始進入年底的市場加速期，10月的車市增長環境較好。

由于近兩年樓市的高位調整，原本購房消費擠壓家庭可支配收入的影響逐步緩解，消費內生動力逐步筑底恢復。購房投資熱度下降后，其他各類消費開始理性復蘇，中秋國慶期間的旅游熱潮也體現了樓市降溫消費回暖趨勢，有利于秋季車市的持續走好。

近期各地促消費政策持續在線，各類車展等線下活動蓬勃開展，拉動消費效果持續體現。隨著天氣轉冷和秋收完成，返鄉農民工增多，農村地區的購車熱情會逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場也會逐步升溫。

歐美利率處于高位，導致海外經濟相對低迷，尤其是南美和非洲等車市持續低迷，受此影響中國汽車出口南半球不斷萎縮。目前歐盟的反補貼調查，釋放出口曲折承壓信號，可能不利于中國汽車出口的持續增長，也對當前碳排放核算、電池回收回溯等體系提出了加快高質量建設的要求。

由于沒有了去年四季度補貼退出的新能源搶購潮，且2024年購置稅政策調整涉及范圍主要圍繞中高端車型展開，電池需求逐步理性。隨著碳酸鋰價格的持續下行和油價的上漲，國內新能源制造成本和使用成本優勢仍然顯著，有利于四季度新能源車市場持續增長。

目前乘用車市場庫存處于年度內的季節性加庫存期，由于冬季到春節前購車需求較旺，因此歷年此時都是加庫存力度較大的時段。今年以來呈旺季不旺和淡季不淡的走勢，年末市場需要謹慎考慮沒有政策退出的旺銷期，庫存備貨要謹慎。

3.購車消費的內需拉動效果日益凸顯

購車消費的內需拉動日益凸顯，今年中秋國慶雙節自駕游推動購車熱潮。根據文化和旅游部數據：中秋節、國慶節假期8天，國內旅游出游人數8.26億人次，按可比口徑同比增長71.3%，較2019年增長4.1%。

今年車市的特征是淡季不淡，6-9月車市消費相對火爆，8-9月實現乘用車零售的同比正增長，今年6-9月零售763萬輛，高于歷史峰值年份2017年6-9月的零售量747萬輛約2%，形成淡季不淡的良好局面，這對中秋國慶出游帶來良好的自駕游車輛供給基礎，而且租車市場也是極度火爆，9月下半個月國慶中秋租車預訂量暴增，租車價格也是明顯上漲。個性自駕出游成為拉動內需的重要推動。

2017年樓市價格較低，消費者負債低、購買力強。2017年之前購車高峰期的用戶逐步進入換購周期，推動20萬以上高端車型的較強增長。隨著樓市的降溫，樓市與車市的和諧關系逐步建立，前期樓市發展過快擠壓家庭消費問題逐步緩解。根據國家統計局2021年的同口徑數據可以看到，從數量角度看，居民消費購買一輛乘用車，同時購買了72平米的住宅。而且購買15萬元車的對等投資購買了74萬元的房子，居民總支出房子與汽車的支出比例嚴重失衡。

隨著住房不炒的理念進一步推進、存量房的房貸利率的調整，居民投資更加理性，綜合推動購車消費的恢復，近期中西部地區樓市低迷，促進居民購車消費理性回升，實現購房與購車的均衡發展。

4.堅決反對歐盟對中國新能源汽車出口反補貼調查

繼歐盟委員會主席9月13日宣布將展開反補貼調查后，歐盟委員會上周星期三（10月4日）發布公告，稱其決定正式對進口自中國的純電動載人汽車發起反補貼調查。公告稱，委員會收集的證據表明，中國汽車產業從補貼中受益，這卻嚴重損害了歐盟工業。

中國新能源補貼在2022年底已經完全退出，而且為了公平競爭，國家要求地方在2018年底開始就不能給新能源車補貼，規范市場秩序。隨后國家補貼有序退出，推動中國新能源汽車強大。歐方發起此次反補貼調查僅依據對所謂補貼項目和損害威脅的主觀臆斷，缺乏充足證據支持，不符合世貿組織相關規則。

我們堅決反對歐盟對中國新能源汽車出口的評價，不是因為獲得了巨額的國家補貼，是因為充分市場競爭下的中國產業鏈競爭力強。但這也是中國新能源汽車強大后的必然伴生現象，強大了才有人關注，有人感覺不舒服。歐盟對中國電動汽車開展調查是法國等早有提議，慕尼黑車展后才發動調查，應該并不突然。

歐盟對中國的反補貼調查存在明顯的雙重標準，實質是對中國技術崛起的一種阻礙和遏制，違反了世貿組織的公平性規則。歐盟應客觀看待中國電動汽車產業發展，而不是隨意動用單邊經貿工具來阻止中國電動汽車產品在歐發展或提高企業經營成本。我們應該積極應對，有理有據有節地應對調查，力爭最好的結果。同時我們車企應該加速全球化布局，實現自主崛起的產業強國愿景。

5.MPV市場呈現良好發展態勢

2023年1-9月MPV國內市場零售同比增長18%，新品增量效應下實現超強增長。MPV市場的B級以上車型增長40%，而A級下降10%，A0級下降27%，體現了車輛大型化、車型升級更新的變化趨勢。其中自主品牌諸如騰勢、極氪、廣汽傳祺等在中高端MPV獲得巨大的增長，上汽通用、廣汽豐田等合資品牌仍保持銷量基本穩定，使得MPV市場逐步邁入高質量充分競爭格局。

MPV擁有寬大駕乘空間和超長載貨空間的獨特賣點，同時整車質量較大，當前主被動安全配置搭載水平跟隨乘用車主流車型，出行有保障，是宜商宜家的很好選擇。在互聯網電商對傳統批發零售流通模式和物流配送專業化模式的巨大沖擊后，A級以下MPV快速萎縮。隨著中國二胎政策的放開，家庭多子化、大型化的變化凸顯，大家庭的增長帶來中大型MPV市場的巨大需求。

新能源電動化提升了MPV產品的駕乘體驗，拓展了MPV更多的出行場景。由于MPV車身寬大，電動智能化改善了駕控體驗和停車狀態下的第三生活空間優勢；在動力油耗方面，電動化帶來了提速快、使用成本大幅下降的巨大優勢。隨著高端MPV產品的體驗改善，加之新能源車的路權優勢明顯，新能源車可以每天出行，而燃油車在部分政策性限行城市就要有一天無法正常出行，對出行帶來嚴重不便。因此促使高端MPV新能源自主的快速崛起。

當前日系中高端MPV由于車型平臺發展階段和市場定位考量，給自主MPV崛起帶來巨大的機會。隨著中國家庭人員結構的變化，未來MPV高端化增長不是曇花一現，尤其是新能源化推動MPV市場可持續增長，對自主品牌崛起帶來更好的發展機遇。

(關鍵字：廣義 乘用車)