1.本周車市概述

乘用車：8月1-18日，乘用車市場零售90.7萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%，今年以來累計零售1247.4萬輛，同比增長3%；8月1-18日，全國乘用車廠商批發75.7萬輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長12%，今年以來累計批發1447.7萬輛，同比增長4%。

新能源：8月1-18日，乘用車新能源市場零售49萬輛，同比去年8月同期增長58%，較上月同期增長27%，今年以來累計零售547.8萬輛，同比增長36%；8月1-18日，全國乘用車廠商新能源批發43.1萬輛，同比去年8月同期增長33%，較上月同期增長21%，今年以來累計批發599.3萬輛，同比增長30%。

2.2024年8月全國乘用車市場零售平穩起步

8月第一周乘用車市場日均零售4.1萬輛，同比去年8月同期增長2%，較上月同期增長5%。

8月第二周乘用車市場日均零售5.1萬輛，同比去年8月同期增長10%，較上月同期增長23%。

8月第三周乘用車市場日均零售5.5萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%。

8月1-18日，乘用車市場零售90.7萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%；今年以來累計零售1,247.4萬輛，同比去年增長3%。

相對7月，8月開學季前購車接送孩子上下學等家庭第二輛車的需求更強勁。今年上半年全國結婚登記343萬對，與去年同期減少了49.8萬對，這對秋季的結婚用車市場卻有一定的壓力。

7月中下旬以來的廠商和經銷商本著休養生息的心態，疊加夏季高溫環境下的季節性人員、設備休整，在產銷節奏保持良性互動的前提下，以促銷回收和穩定價格策略為主，以期維護渠道穩定。

目前復雜多變的外部環境對消費信心影響較大，部分消費者的消費信心不強，首購需求表現遠不如換購需求大。雖然今年地方刺激購車消費的補貼金額與受益用戶規模普遍比去年低很多，但啟動時間的延后帶來國家報廢更新補貼翻倍政策，加力提振市場更新的熱情，已經成為車市增長重要動力的換購增購需求，帶動新車和二手車市場持續較強，也將繼續作為支撐汽車市場維持現有規模的基石。

3.2024年8月全國乘用車廠商銷量開局偏弱

8月第一周乘用車廠商批發日均2.4萬輛，同比去年8月同期下降31%，環比上月同期下降12%。

8月第二周批發日均4.1萬輛，同比去年8月同期下降8%，環比上月同期增長26%。

8月第三周批發日均5.3萬輛，同比去年8月同期下降2%，環比上月同期增長11%。

8月1-18日，全國乘用車廠商批發75.7萬輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長12%，今年以來累計批發1,447.7萬輛，同比增長4%。

8月共有22個工作日，相對去年少一天。隨著車市增長的結構性分化，絕大部分企業的傳統車產能充裕，休高溫假的時間較長，車市處于休整期。8月面臨月初的休假高峰和月中的休假小高峰，因此廠商銷量走勢波動較大。近期廠商為考慮經銷商的生存壓力和市場價格變化，減少月初的產銷壓力，實現更務實的銷售管理，因此8月下旬的銷量應有一定回暖。

隨著8月零售市場受到報廢更新補貼政策推進和各地陸續出臺置換更新政策，廠商產銷也會逐步恢復較好的走勢。

4.2024年7月汽車生產下降2%，消費下降5%，新能源汽車99萬滲透率43%

根據國家統計局數據，7月份，社會消費品零售總額37,757億元，同比增長2.7%。其中，汽車消費額3,798億元、下降4.9%，除汽車以外的消費品零售額33,959億元，增長3.6%。1—7月份，社會消費品零售總額273,726億元，同比增長3.5%。其中，汽車消費額26,736億元、下降1.7%，除汽車以外的消費品零售額246,990億元，增長4.0%。

2024年汽車生產需求平穩增長，社會消費預期持續改善，高質量發展扎實推進，汽車行業延續回升向好態勢。2023年汽車銷量與房地產銷量關系是37平米房/1輛車，2024年繼續下降到33平米房/1輛車，房與車的銷量對比關系稍改善，較最高時的2020年70平米一輛車更為合理。由于債務擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

隨著2024年的春節因素的低基數影響下降，汽車消費增長壓力仍較大，因此促進車市消費，落實車輛報廢更新補貼和以舊換新政策意義重大，尤其是報廢更新的補貼加倍，對市場促進效果很好，車市期待報廢更新的車主必須是政策發布前的車主的影響銷量較大。期待未來能有新能源車下鄉、減免購車人員個稅、給200公里以下續航的合規純電動車免車購稅、鼓勵結婚購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進經濟增長。

5.全國乘用車市場7月末庫存333萬輛、庫存52天

7月的新能源走勢較好，但由于燃油車的產銷深度調整，2024年7月月末全國乘用車庫存333萬輛，較上月降低11萬輛，廠商庫存占比26.8%。全國乘用車總庫存較2023年7月下降15萬輛，但較2022年7月增長9萬輛。

由于今年春節降價后的市場恢復相對緩慢，燃油車市場競爭壓力較大。在預期刺激政策帶來的觀望、促銷戰進一步助長觀望情緒等綜合因素的影響下，今年廠商大幅降低產量應對市場低迷，7月末333萬輛的總體廠商庫存支持未來銷售天數是52天，較去年7月的53天庫存的結構性壓力較平穩。

我們按照PMI指數的設定方式和評價結果評價月度市場表現。根據廠商內部人員的預測匯總測算，乘用車7月預測指數PFI為27%，滿意度指數PSI為67%。目前乘用車8月預測指數PFI為63%。7月對市場的如此滿意度評價類似前期超低點的車市反轉感受。

6.2024年7月磷酸鐵鋰電池持續走強

2024年7月的鋰電池裝車42GWh，同比增長29%。三元電池裝車11.4GWh，占比27%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量30GWh，占比72%，三元電池增長有所放緩。1-7月鋰電池裝車245G，同比增長29%。

近幾年，純電動客車市場劇烈的下降，而純電動專用車保持用電池量上升較快。目前來看，純電動客車從2020年的18.5%下降到2024年累計1%的水平，下降了17個百分點。插電混動乘用車的電池用量增長相對比較迅猛，目前已經從2021年7%上升到今年22%的水平，增加15%，而純電動下降到67%，插混與純電動保持乘用車占比90%左右的絕對核心的電池需求特征。

根據合格證電池量測算2024年7月的合格證產品產量是89.5萬臺。1-7月522萬臺較強，其中純電動乘用車285萬臺，插混乘用車208萬臺，純電動專用車26萬臺，這樣的產量數據還是較好的。

純電動車目前主力電池能量密度區間在125到160之間。尤其2024年7月表現比較突出的是125到140的電池占比達到50%，同比上升8個百分點。

2024年1-7月的電池能量密度160以上的車型占比14%，相對于2023年的18%出現了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下能量密度的產品從2023年9%下降到了目前2024年的4%的比例，三季度降到1%。

(關鍵字：新能源 零售)