高盛發(fā)表報(bào)告，指俄鋁股價(jià)跑輸大市主要受鋁價(jià)疲弱、聯(lián)營(yíng)公司NorilskNickel股價(jià)下跌及內(nèi)地股市調(diào)整所拖累，然而俄鋁的生產(chǎn)紀(jì)律、成本控制、償債能力等基本面良好，重申“買入”，目標(biāo)價(jià)由10.5元下調(diào)至7.5元。

該行認(rèn)為，俄鋁第二季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以釋除投資者對(duì)其在盧布升值及低鋁價(jià)的逆境下產(chǎn)生自由現(xiàn)金流能力的疑慮。又認(rèn)為俄鋁能有效控制產(chǎn)量，亦改變了策略及派息政策，長(zhǎng)遠(yuǎn)能改善股本回報(bào)。該行預(yù)期俄鋁的去杠桿化能帶來(lái)估值重估。

(關(guān)鍵字：高盛 俄鋁)