A股三大股指盤中V型反轉，風電、特高壓全天強勢，鋰電、光伏、半導體成為市場穩(wěn)定主力，北向資金全天凈買入11.39億元。截至當日收盤，中證新材料主題指數(shù)50只成份股中，37只當日逆市收漲。其中，“光伏硅料龍頭”中環(huán)股份大漲4.15%，“半導體設備龍頭”北方華創(chuàng)大漲4.01%，“寧王”寧德時代、“光伏茅”隆基股份漲幅均超3.8%。憑借著在新能源車材料、光伏材料、半導體材料、軍工新材料等諸多熱門科技領域的全面布局，國內(nèi)首批“新材料ETF”之一——新材料ETF(516360)，全天保持強勢，當日收漲1.64%。

近期市場震蕩加劇，節(jié)前交易更加謹慎，新能源板塊回調(diào)較大，但不妨礙資金借機流入相關概念股。從近3個交易日的數(shù)據(jù)來看，主力資金凈流入排名前五的個股都是新能源概念股，其中，新材料ETF(516360)權重股寧德時代凈流入8.42億元，排名第三，中環(huán)股份凈流入7.86億元，排名第四。

消息面上，截至1月25日收盤，共計100家鋰電概念上市公司發(fā)布了2021年業(yè)績預告，94家業(yè)績預喜。進入2022年以來，負極、隔膜、電解液等價格高位持穩(wěn)，正極受鋰鹽影響價格持續(xù)推高。展望全年，各國支持政策及車企供應優(yōu)化下，新能源車市場有望維持高速增長，鋰電主材各環(huán)節(jié)需求依舊強勁。

業(yè)績面上，新材料行業(yè)的高景氣，支撐著板塊逆市向上。截至1月25日，已有26只新材料ETF(516360)成份股披露2021年業(yè)績預告，26只成份股全部實現(xiàn)業(yè)績預增，其中17只凈利潤預增超100%，更有8只凈利潤預增超200%。

似毛細血管般融匯于新能源車、光伏、半導體、有色金屬等前沿“朝陽產(chǎn)業(yè)”的新材料，其未來的技術突破，對于實現(xiàn)“碳中和”意義重大，也催生出巨大的產(chǎn)業(yè)空間和投資價值。公開資料顯示，新材料ETF(516360)緊密跟蹤中證新材料主題指數(shù)(代碼H30597)，該指數(shù)從稀土功能材料、稀有金屬材料、高品質特殊鋼、高性能纖維、納米材料以及其它新材料相關上市公司中，選取50只股票作為成份股，反映新材料主題龍頭公司的整體表現(xiàn)。

目前，新材料ETF(516360)超7成倉位聚焦于新能車、鋰電池、芯片、光伏概念龍頭股，剩余3成倉位兼顧軍工、化工以及新型建筑材料等主題龍頭股，全面表征新經(jīng)濟、碳中和背景下的主流行業(yè)表現(xiàn)。其前十大成份股中，囊括了新能源動力電池龍頭寧德時代，光伏龍頭隆基股份、通威股份，化工龍頭萬華化學等一眾明星龍頭股。

近期，新材料ETF(516360)已完成最新一次調(diào)倉，調(diào)倉涉及9只成份股，包含新納入的千億市值“化纖龍頭”東方盛虹、“電解液溶劑龍頭”石大勝華、“電解液龍頭”永太科技、“化工龍頭”多氟多、“鋰電隔膜龍頭”星源材質等。其中，科創(chuàng)板成份股1只，為“鋰電池導電劑龍頭”天奈科技，至此新材料ETF(516360)覆蓋科創(chuàng)板成份股數(shù)量為4只，數(shù)量占比8%。此次9只新納入成份股平均市值超500億元，剔除成份股的平均市值為186億元，進一步優(yōu)化新材料ETF(516360)各細分領域的龍頭代表性。

過去兩年，芯片股行情與鋰電、光伏等新能源行情的交相輝映，羨煞其他行業(yè)板塊，而新材料ETF(516360)已將上述行情悉數(shù)攬入囊中。從未來廣闊的產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間看，芯片、鋰電、光伏將繼續(xù)成為拉動新材料ETF(516360)攀升的三駕馬車。

中銀證券分析，基于下游行業(yè)高速發(fā)展與進口替代大背景，關鍵新材料領域迎來發(fā)展良機：一是芯片面板等需求持續(xù)提升，泛半導體材料國產(chǎn)替代意義深遠。二是受益于下游新能源汽車、光伏風電等行業(yè)高速發(fā)展，上游部分材料(如EVA/DMC/NMP/PVDF/金屬硅/阻燃劑/鋰鹽等)需求將持續(xù)高增。三是有能力進行進口替代或滲透率提升的方向。

華西證券指出，2021年以來，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯提速。在雙碳政策背景下，全球新能源汽車市場維持高速增長，滲透率持續(xù)提升，我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，充分享受全球汽車電動化紅利，產(chǎn)業(yè)鏈關鍵材料環(huán)節(jié)量利齊升，后續(xù)業(yè)績有望保持高增長。上游設備商訂單充足，多數(shù)頭部公司僅2021年上半年訂單就超過2020年全年水平。訂單的快速增長，疊加下游需求導致交付周期縮短，將帶來鋰電設備公司收入和業(yè)績確認加速。雖然二級市場上，鋰電池概念股持續(xù)回落，但作為業(yè)內(nèi)普遍看好的核心賽道，在估值回落后，投資機會將逐步浮現(xiàn)。

目前公募基金2021年第四季度前50大重倉股已出爐，原材料是四大重倉行業(yè)之一。其中，新能源概念股有11只，包括隆基股份、通威股份、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、恩捷股份、比亞迪、億緯鋰能等明星公司。

(關鍵字：半導體)