1、百年未有之大變局

釋義:當前國際格局和國際體系正在發生深刻調整,全球治理體系正在發生深刻變革,國際力量對比正在發生近代以來最具革命性的變化,世界范圍呈現出影響人類歷史進程和趨向的重大態勢。

縱觀全球半導體產業發展,因為疫情黑天鵝影響下帶來了后續的一系列影響顯著,芯片缺貨、產能告急、技術節點等話題成為業界的主論調,全球各國都在爭搶半導體戰略資源,可謂是“百年未有之大變局”。

同樣,國產半導體行業一方面要面臨嚴峻的國際形勢,另一方面要強化自給自足半導體設計、制造、封測能力,在機遇與挑戰面前,國產半導體發展也需要不少勇氣。數據統計顯示,2021年國內半導體市場規模約為1.9萬億人民幣,高端邏輯器件銷售加速增長,國內CPU、GPU和FPGA部門的總收入以每年128%的速度增長。從中國半導體產業鏈的角度上看,各個環節均實現一定突破。

從設計看,預計2021年全年,設計行業銷售額將達到4586.9億元,模擬電路的銷售增長了230.5%,達到541.4億元;功率電路增長152.8%,達到291.5億元,消費類芯片增長94.2%,達到2065.8億元。不過設計業增速放緩,2021年中國IC設計業的增速約為20.1%,比上年的23.8%降低了3.7個百分點。這一年里,手機芯片企業華為海思半導體因貿易制裁的打壓從原本的第一梯隊跌落,而紫光展銳等后起之秀卻在逐步爬升。汽車芯片、AI芯片企業在這一年里相繼發布創新技術與產品,為新能源汽車、智能汽車產業發展帶來諸多助力。

從制造看,2021年我國宣布新增28個晶圓廠建設計劃!投資金額達約1500億元,其中有7座12英寸晶圓廠。產能上看,哪怕是臺積電、三星等國際巨頭都面臨產能滿載的情況,對于本土制造產能來說更是如此,缺口巨大供不應求。來看部分國產巨頭情況,中芯國際2021年8英寸產能增加45000片,12英寸產能增加1萬片;華虹半導體預計2021年底達到6.5萬片/月,2022年進一步擴到每月9.5萬片。但在工藝方面,由于相關設備購買受限,中芯國際仍停留在14nm,華虹處在28nm。

從封測看,集邦咨詢預測2021年第三季全球前十大封測業者營收達88.9億美元,年增31.6%。2021年國內封測行業前三季度,銷售額1849億元,達2020年全年封測行業銷售額的73%。受益于市場需求的旺盛,國內封測龍頭企業長電科技、華天科技、通富微電募集了超過百億元完善布局。在委外代工封測市場上,國產廠商長電科技、通富微電、華天科技按營收規模分列第3、5、6位,市占率分別達12.0%、5.1%、3.9%。此外,收購案頻發,長電科技收購ADI新加坡廠房,智路資本收購封測龍頭日月光在大陸的四家工廠等等,也為行業增添了不少色彩。

從設備看,國產半導體設備市占率穩步增長。據中國電子專用設備工業協會金存忠秘書長預測,2021年中國半導體設備市場將達到200億美元,國內市場占有率將達到20%左右,其中集成電路設備在130億元左右,市占率達12%;太陽能電池片設備170億元左右,國內市場占有率90%以上。具體來看,設備龍頭北方華創稱其未來2-3年收入能突破10億美金,純設備收入的規模化效應也會逐漸顯現;上海微電子稱將在2021-2022年交付第一臺28nm工藝制成中國沉浸光刻機。

2、破防

釋義:破防,網絡流行語,是破除防御的簡稱。原指在游戲中突破了對方的防御,使對方失去防御能力。現指因遇到一些事或看到一些信息后情感上受到很大沖擊,內心深處被觸動,心理防線被突破。

當下,人們越來越注重心理健康、關注人的情緒變化,“破防”的新用法體現出社會現象與語言現象在一定程度上相互影響。用在半導體領域,今年被“破防”最多的,無疑要數金融市場。

今年4月,千億半導體巨頭聞泰科技突然放量跳水,股價一度跌超8%,截至收盤跌10%,全天成交額30億,單日市值蒸發超百億。閃崩后股民慌了,紛紛猜測到底發生了什么事。消息面上,市場認為其在印度工廠受到當地疫情爆發的影響而停工。還有投資者猜疑公司是否發生了商譽減值。對此聞泰科技澄清表示印度工廠正常生產中,當地沒有封城,。此外,聞泰科技發布公告稱收購歐菲光部分業務案通過反壟斷審查的利空消息也沒能阻止巨頭閃崩。

5月7日,千億半導體龍頭股韋爾股份早盤開盤一度走勢平穩,10時11分后開始跳水,截至收盤逼近跌停。股友們不淡定了,有人表示,“是不是蔡總在出貨”,還有股民心態不好了:“跌的太慘烈了”、“被活埋了提前抄底”。消息面上,韋爾股份稱收到上海證監局警示函:經查,公司于2019年1月17日完成芯能投資、芯力投資100%股權的收購,收購價款合計16.87億元。其中,芯能投資、芯力投資主要資產分別為其持有的北京豪威科技有限公司6.31%股權、4.24%股權。2019年7月,你公司與興業銀行簽訂借款合同,借款金額為10億元,借款期限為2019年7月5日至2024年7月4日,借款用途為用于支付(或置換)芯能投資和芯力投資100%股權的股權并購款。你公司以持有的芯能投資、芯力投資100%股權及芯能投資、芯力投資持有的北京豪威科技有限公司10.55%股權提供質押擔保。上述質押資產的賬面值約占最近一期經審計總資產37%。你公司對于上述資產質押情況未及時在臨時公告中披露,直至2020年4月10日才在2019年年度報告中披露。

今年1月14日,“基帶芯片第一股”翱捷科技正式登陸科創板,開盤跌破發行價,盤中一度跌35.7%至105.88元,截至當日終盤,翱捷科技每股報109.00元,收跌33.75%,振幅14.73%,換手率53.09%,成交額19.98億元,總市值455.95億元。成為A股新股上市近十年“最慘新股”,按收盤價計算,投資者中一簽500股即虧損超2.7萬元,而若按盤中最低價計算,一簽的虧損則超過2.9萬元。這一新股上市也引發網友炸鍋,打新人欲哭無淚,有網友稱“好不容易中個新股都能虧錢”。

2021年類似上述的金融市場動蕩事件不在少數,不難看出,“破防”是股友們對自己的自嘲、調侃,同時又是真誠的表達,也被多數股友廣泛使用。

3、跨界

釋義:從某一屬性的事物,進入另一屬性的運作。主體不變,事物屬性歸類變化。進入互聯網經濟時代,跨界更加明顯、廣泛。特別在跨界營銷方面,各個獨立的行業主體,不斷融合,滲透,也創造出很多新型,發展勁勢的經濟元素。

從跨界到無界,跨界的基礎是科技的發展,大到企業小到個人,都在通過自己的方式,演繹不同的跨界故事。當然,跨界的本質是通過自身資源的某一特性與其它表面上不相干的資源進行隨機的搭配應用。可放大相互資源的價值,甚至可以融合一個完整的獨立個體面世,這一流行語放在2021年的半導體產業同樣合適。

先看看“跨界造芯”,缺芯潮下“跨界造芯”越來越吃香,無論是車企還是手機廠商,又或是互聯網大廠都接二連三得扎進“造芯”賽道,甚至連地產、家電、百貨、水泥廠等企業也直接橫跨到科技業開始造芯之路。具體來看,海信、格力、TCL、海爾、美的、創維、康佳都加入造芯大部隊加快造芯布局;小米、OPPO等廠商也陸續將自研芯片作為消費電子產品的新賣點。

非科技領域的大佬進入造芯領域更受關注,不僅有老北京百貨大佬翠微與安鵬融智等共同設立北京核芯達,有地產老兵萬業從房地產跳到半導體設備投資上海銪芯半導體,還有上峰水泥大手筆5.5億跑馬圈地,首個新經濟產業股權投資項目就是出資2.5億元成立存鑫私募投資基金投資晶合集成。

接下來再看看“跨界造車”,跨界造車已經不是什么新鮮事兒,如今能被大家所知悉的幾家造車新勢力多少帶有跨界造車的成分。回顧2021年,上半年有百度、滴滴、小米、360、貨拉拉官宣造車,下半年華為“AITO問界M5”強勢出擊,將“華為造車”的話題推向高潮,顯然智能汽車這塊萬億級市場的大蛋糕誰見了都想咬上一口。

傳統汽車時代,發動機、變速箱、底盤被稱為“三大件”,如今智能汽車時代的“三大件”又變成了三電(電池、電機、電控技術)、自動駕駛、智能座艙。毫無疑問,現在造車門檻大大降低,核心零部件供應商已經具備強大的系統集成能力,短期內就能實現車型量產上市,尤其是科技型企業跨界造車,更是充分發揮其在軟件和內容導向上的優勢,創造了更多的新打法。總而言之跨界不易,2022年還要上演多少跨界的故事,十分值得期待。

(關鍵字：半導體)