新華社特邀經(jīng)濟(jì)分析師 馬忠普
一、今年以來(lái)國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)面臨價(jià)格大幅上漲的嚴(yán)峻形勢(shì)
今年以來(lái)，國(guó)際鋼材市場(chǎng)在不到兩個(gè)月的時(shí)間里鋼材價(jià)格已經(jīng)上漲了100-150美元/噸。3月以后國(guó)際鋼材價(jià)格還有繼續(xù)上漲的趨勢(shì)。面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)鋼材、鐵礦石價(jià)格大幅上漲的變化趨勢(shì)，春節(jié)過(guò)后，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的預(yù)期信心明顯增強(qiáng)。鋼鐵企業(yè)大幅提高了鋼材的出廠價(jià)格，其中寶鋼4月份鋼坯價(jià)格上調(diào)600-700元/噸，熱卷板價(jià)格上調(diào)800元/噸，普通冷軋板價(jià)格上調(diào)800元/噸。熱鍍鋅板價(jià)格上調(diào)1000元/噸；一次上調(diào)鋼材價(jià)格幅度之大歷史上罕見(jiàn)。
也許是為了為鐵礦石創(chuàng)造談判條件，也許是為了穩(wěn)定鋼材市場(chǎng)價(jià)格，寶鋼去年4季度和今年1季度鋼材出廠價(jià)格調(diào)整幅度都不大。不過(guò)2008年鐵礦石價(jià)格大幅上漲65%，國(guó)內(nèi)外鋼鐵供需關(guān)系的重大變化趨勢(shì)導(dǎo)致了寶鋼價(jià)格的大幅提高。近期國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)都紛紛大幅提高了鋼材出廠價(jià)格。建筑鋼材和板材的價(jià)格上漲幅度也在500元左右。
今年以來(lái)國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)由于前期庫(kù)存下降，供給不足，已經(jīng)顯示了價(jià)格上升的走勢(shì)。近期圍繞鐵礦石價(jià)格上漲，國(guó)際大鋼鐵企業(yè)幾乎都大幅提高了鋼材的出場(chǎng)價(jià)格。美國(guó)紐柯鋼廠在3月薄板價(jià)格上調(diào)88美元/噸后，4月發(fā)貨的薄板價(jià)格每噸提高66美元。米塔爾美國(guó)公司4月鋼板現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格每噸提高88美元。英國(guó)克魯斯集團(tuán)從4月1日起，扁平材價(jià)格每噸上調(diào)80到106英鎊，相當(dāng)于每噸858到867美元。冷軋卷出廠價(jià)將上調(diào)至每噸916美元。米塔爾歐洲公司宣布，從4月1日起將提高扁平材價(jià)格15%，從每噸490歐元提高到560歐元。充分顯示了前期鋼材市場(chǎng)相對(duì)疲軟的美、歐市場(chǎng)價(jià)格景氣的明顯增強(qiáng)和對(duì)世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的影響力。
日本JFE鋼鐵公司4月船用厚板出口價(jià)格上漲220美元/噸，創(chuàng)世界船用厚板單次價(jià)格調(diào)整幅度的紀(jì)錄。調(diào)整后的價(jià)格將達(dá)到880美元/噸（FOB）。而日本鋼廠船板報(bào)價(jià)已經(jīng)漲到1000美元/噸(FOB)，新日鐵也宣布提高4月份出貨的國(guó)內(nèi)熱軋板、酸洗板以及冷軋板的現(xiàn)貨價(jià)格2萬(wàn)日元/噸（折合186美元/噸），漲幅達(dá)30％。缺乏鋼鐵生產(chǎn)能力的越南線材價(jià)格已經(jīng)上漲到1000美元。
在國(guó)際鋼材價(jià)格大幅上漲的背景下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格今年以來(lái)，特別是春節(jié)過(guò)后也呈現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)上漲走勢(shì)。下面列出了我國(guó)鋼材市場(chǎng)主要鋼材品種今年以來(lái)價(jià)格的上漲情況：
二、鋼材、鐵礦石價(jià)格大幅上漲的因果關(guān)系
在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，緣何國(guó)際、國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格能夠出現(xiàn)如此高的價(jià)格上漲幅度？緣何鐵礦石在連續(xù)多年價(jià)格上漲的基礎(chǔ)上，今年鐵礦石協(xié)議價(jià)格再次出現(xiàn)65%的大幅上漲？而且巴西礦漲價(jià)后，到岸價(jià)格將達(dá)到160美元/噸，將同目前印度現(xiàn)貨鐵礦石到岸價(jià)格接近。這預(yù)示著國(guó)內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)一波價(jià)格上漲行情。實(shí)際上印度政府近日決定增加鐵礦石出口資源稅15-20%和國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)河北地區(qū)價(jià)格近期再度上漲200多元，28日市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到1750元/噸。已經(jīng)拉開(kāi)了鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的序幕。如果2季度國(guó)際鋼材市場(chǎng)的價(jià)格繼續(xù)走高，國(guó)內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格就將面臨不斷攀升的走勢(shì)。
協(xié)議鐵礦石價(jià)格上漲65%，按目前巴西協(xié)議礦離岸價(jià)格52美元計(jì)算，相當(dāng)于每噸進(jìn)口鐵礦石價(jià)格提高33.8美元。一噸鐵的成本上升54美元。2007年度協(xié)議進(jìn)口鐵礦石2.43億噸。僅此一項(xiàng)就增加鋼鐵行業(yè)粗鋼成本600億元。如果考慮國(guó)內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)鐵礦石的實(shí)際成本增加就要突破1000億元。由于國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)對(duì)鐵礦石市場(chǎng)的依賴度不同，鐵礦石價(jià)格上漲的成本壓力在鋼鐵企業(yè)中的分配是很不均衡的。這種成本價(jià)格形成機(jī)制決定了在市場(chǎng)鋼材資源壓力不大的條件下，鋼材價(jià)格上漲幅度一定會(huì)超過(guò)鐵礦石引發(fā)的行業(yè)成本增加。
2006年下半年國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的回落，使2007年度鐵礦石價(jià)格小幅上漲9.5%。但是2007年1-2月開(kāi)始的世界范圍的鋼材市場(chǎng)上半年價(jià)格的連續(xù)大幅上漲，雖然沒(méi)有改變協(xié)議礦價(jià)格，但是卻大幅度推高了印度礦的現(xiàn)貨價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格的成倍上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2007年12月印度現(xiàn)貨礦到岸價(jià)格已經(jīng)由2006年底的76美元漲到157.9美元。巴西礦到岸價(jià)格123.2美元/噸，澳礦為104.9美元/噸。2007年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)18%，增幅出現(xiàn)了近20個(gè)百分點(diǎn)的回落。造成國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)資源壓力不大，價(jià)格上漲，河北地區(qū)礦粉價(jià)格已經(jīng)漲到1480元/噸。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格大幅高于進(jìn)口到岸價(jià)格也刺激了國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格的走高。
據(jù)統(tǒng)計(jì)：2007年不包括中國(guó)在內(nèi)的國(guó)際鋼材市場(chǎng)鋼材表觀，資源消費(fèi)增加4592萬(wàn)噸，顯示了需求快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。下半年盡管國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)景氣度很弱，但是中國(guó)鋼材出口能力和實(shí)際出口量也大幅回落。國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)過(guò)半年的庫(kù)存消耗，今年初已經(jīng)顯示出國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)資源壓力不大，景氣迅速回升的特征。國(guó)際鋼鐵企業(yè)不再擔(dān)心中國(guó)鋼材出口能力的增加。2008年國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)預(yù)期供給能力的不足，已經(jīng)使鋼鐵企業(yè)幾乎都在謀劃鋼材的漲價(jià)。看到這種變化趨勢(shì)也是許多國(guó)際著名咨詢機(jī)構(gòu)在短短幾個(gè)月中不斷調(diào)高鐵礦石談判價(jià)格預(yù)測(cè)的重要原因之一。
11月份，巴西至國(guó)內(nèi)的礦石海運(yùn)價(jià)一度上升到96美元，較年初上漲了近60美元，刺激了造船業(yè)發(fā)展。2007年世界散貨新船訂單達(dá)到2.225億載重噸，占現(xiàn)有散貨輪運(yùn)載能力的57%。問(wèn)題是這些運(yùn)載能力釋放至少明年以后。這就意味著2008年世界散貨海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)仍面臨很大的變數(shù)。如果2007年11月出現(xiàn)的國(guó)際鐵礦石海運(yùn)價(jià)格大幅回落確實(shí)有某種謀略，就不排除2008年海運(yùn)價(jià)格出現(xiàn)向上的波動(dòng)。
三、鋼材、鐵礦石價(jià)格瘋漲，源在何處？路在何方？
鐵礦石、鐵合金、焦炭、海運(yùn)價(jià)格的上漲大幅度增加了鋼廠成本上升的壓力。鋼鐵企業(yè)進(jìn)入高成本時(shí)代確實(shí)有它合理的變化趨勢(shì)，也有輪番漲價(jià)的惡性循環(huán)因素。至今人們說(shuō)不清楚合理價(jià)位在哪里。在世界鋼材市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，鋼材資源供不應(yīng)求的條件下，鋼廠很容易通過(guò)漲價(jià)向下游行業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本壓力。只要社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造出利潤(rùn)空間，只要鋼鐵生產(chǎn)能力增長(zhǎng)滯后于需求增長(zhǎng)，這種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象就會(huì)持續(xù)下去。盡管世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展要為此高成本付出代價(jià)，甚至面臨通脹壓力，這也許是鋼材價(jià)格大幅上漲的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)所在。但這并不影響2008年世界鋼鐵行業(yè)的盈利水平將創(chuàng)造新的紀(jì)錄。
鋼材、鐵礦石、海運(yùn)費(fèi)價(jià)格相互攀升的影響關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。在目前的鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)中能夠看得淋漓盡致。從因果關(guān)系上看都有道理，但是這種迷宮似的因果關(guān)系，或者說(shuō)從局部看問(wèn)題，很難理出真正的頭緒。
2008年初，世界鋼鐵市場(chǎng)鋼材和鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲的演變趨勢(shì)，源在何處？從前面的分析中，不難看出導(dǎo)致今年初鋼材和鐵礦石價(jià)格大幅上漲的具體原因。但是從基本影響因素上看：影響世界鋼材和鐵礦石價(jià)格上漲的根本原因是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)崛起帶動(dòng)不包括中國(guó)在內(nèi)的世界粗鋼消費(fèi)連續(xù)多年以每年4000萬(wàn)噸的速度增長(zhǎng)。正是中國(guó)以每年2300萬(wàn)噸的鋼材出口增長(zhǎng)維護(hù)了世界鋼材市場(chǎng)的大勢(shì)平穩(wěn)運(yùn)行。2007年的國(guó)際鋼材需求實(shí)際增加4592萬(wàn)噸。2008年盡管世界經(jīng)濟(jì)因一些風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)出現(xiàn)增幅回落，但是國(guó)際鋼協(xié)預(yù)測(cè)2008年世界鋼材需求增長(zhǎng)仍達(dá)到8000萬(wàn)噸。其中中國(guó)鋼材需求增加量與國(guó)際鋼材需求增加大體相同。由于2007年4季度中國(guó)無(wú)論鋼材出口量，還是國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能都使中國(guó)今年實(shí)際鋼材出口量只能在去年四季度的出口水平波動(dòng)。當(dāng)國(guó)內(nèi)鋼鐵投資和新增產(chǎn)能維持在18-20%左右的時(shí)候，控制鋼材出口確實(shí)要控制鋼鐵投資。但是當(dāng)今年1月實(shí)際粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)只有7.3%時(shí)，這個(gè)增幅不僅低于去年國(guó)內(nèi)鋼材表觀消費(fèi)增長(zhǎng)11%的增幅，而且也很可能低于今年國(guó)內(nèi)鋼材需求的增幅。
面對(duì)2008年國(guó)際鋼鐵新增生產(chǎn)能力的不足和國(guó)際市場(chǎng)年度4000多萬(wàn)噸的鋼材需求增長(zhǎng)；面對(duì)2008年鐵礦石、鋼材價(jià)格大幅上漲的嚴(yán)峻形勢(shì)；面對(duì)中國(guó)鋼材出口增長(zhǎng)能力的回落和中國(guó)鋼鐵企業(yè)國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)影響力的減弱。
由于前兩年中國(guó)鋼材出口大幅增長(zhǎng)支撐世界鋼材市場(chǎng)的需求，中國(guó)鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)和出口走勢(shì)變化也相當(dāng)明顯地影響了世界鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)。2008年中國(guó)鋼材出口不具備增長(zhǎng)能力后，中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)國(guó)際鋼材市場(chǎng)的影響力明顯減弱。面對(duì)2008年國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)的走勢(shì)更多地將影響中國(guó)鋼材市場(chǎng)。
中國(guó)鋼鐵企業(yè)和政府的宏觀調(diào)控確實(shí)需要用大戰(zhàn)略思維來(lái)應(yīng)對(duì)2008年世界鋼鐵市場(chǎng)的波瀾巨變，推進(jìn)國(guó)內(nèi)、外重大鋼鐵市場(chǎng)關(guān)系的協(xié)調(diào)。
在世界市場(chǎng)一體化的條件下，2008年國(guó)際鋼材市場(chǎng)的資源不足，價(jià)格攀升必然影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和刺激鋼材出口。因此，中國(guó)鋼鐵企業(yè)只有瞄準(zhǔn)國(guó)際鋼材、鐵礦石需求增長(zhǎng)目標(biāo)，加快國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施，大力發(fā)展國(guó)際鋼鐵新產(chǎn)能，不斷滿足國(guó)際鋼材和鐵礦石需求增長(zhǎng)，才能穩(wěn)定國(guó)際鋼材和鐵礦石市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)而穩(wěn)定國(guó)內(nèi)鋼材和鐵礦石市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。2008年正是由于國(guó)際鋼材供給不足，從而演繹了鋼材、鐵礦石價(jià)格不斷上漲的變化趨勢(shì)，而且這種價(jià)格上漲趨勢(shì)還要持續(xù)下去。如果2008年中國(guó)鋼鐵企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略不能創(chuàng)造新的局面，今后再次面臨鐵礦石和鋼材價(jià)格大幅上漲的時(shí)候，人們只能重復(fù)鋼材、鐵礦石價(jià)格輪番上漲迷宮般因果關(guān)系的昨天和今天，卻沒(méi)有創(chuàng)造出世界鋼鐵市場(chǎng)供需平衡、關(guān)系協(xié)調(diào)的真正明天。
(關(guān)鍵字：鋼材市場(chǎng) 鋼價(jià))
