當前，鋼鐵行業面臨著更加嚴峻的資金形勢。“礦價高、鋼價跌、匯率跌、貸款難已經成為我們面臨的四大難題。”在日前召開的2014年鋼鐵行業財務工作座談會上，與會企業代表表示。

鋼鐵行業面臨更嚴峻的資金形勢

2013年我國鋼鐵企業取得的微薄利潤，在很大程度上得益于煤價的大幅下跌。有企業代表分析，由于煤炭價格已經接近成本價，如果國內煤礦大幅減產，煤價有可能上漲。

在融資方面，鋼鐵企業代表普遍表示，銀行貸款有明顯的收緊跡象。業內人士分析，銀行貸款收緊的主要原因可能是鋼貿領域貸款回收困難，鋼廠盈利惡化，再加上化解產能過剩政策的導向作用。這具體體現在銀行的授信額度降低和貸款利率上升，一些企業的貸款利率上浮了20%。同時，發行企業債的企業也面臨著延遲批復的局面，有的企業甚至面臨銀行只收不貸的困境。

另外的一個重要變動因素是匯率風險加大。今年初以來，美元、日元快速升值，企業的外幣借款遭受了較大的匯率損失，利用外幣貸款對沖資金成本的做法風險加大。

鋼企資金管理手段普遍升級

2013年，鋼鐵企業在中國鋼鐵工業協會的指導下，根據自身實際情況加快了財務管理的全面升級，其特點主要有：財務部門更加深度介入業務發展，考核更加細致，預算核算更加嚴格；對標挖潛的范圍更加廣泛，核算單位更小，更加注重期貨、外匯等對沖工具的使用；更加注重融資成本的壓降，并將此作為財務部門的考核指標。

沙鋼充分利用財務公司的平臺，實行資金“集中管理、統一調配”的使用模式，在資金使用上堅持全面預算管理，科學編制資金計劃，并利用每月資金平衡例會等形式，合理安排資金，計劃外資金支出嚴格執行計劃外審批手續，提高資金的計劃執行準確率，提高結算速度和運用效率，使集團成員企業的資金在“產供銷”過程中的循環流動更為高效，資源配置更為合理，從而有效降低資金使用成本。

同時，沙鋼不斷優化融資結構，降低融資成本。該公司與多家銀行洽談，爭取貸款基準利率下浮，充分利用下屬公司的進出口貿易背景，優先采取美元貸款和貿易融資等低成本融資方式，實行境內外聯動，置換較高利率的人民幣貸款或票據貼現，并通過增加直接融資額度、增加零保證金銀票開票比例、嚴格控制貼現額度等措施，有效降低了融資成本。另外，沙鋼在風險可控的前提下，積極開展資本運作，充分發揮各企業資金歸集的規模效應，打好資金利用的“時間差”和“空間差”，通過對外借款、購買信托、貼現等高收益產品，實現資金增效創收。

武鋼加強了預算管控和資金全過程管控。武鋼分別成立了以公司領導為組長的全面預算管控工作小組和資金全過程管控小組，由集團經營財務部牽頭，由相應的業務部門和單位組成，建立了財務與業務部門合作交流的平臺。同時，該公司加快管理流程創新，將財務管理融入業務流程，并將回籠資金作為銷售部門的考核指標，壓縮流動資金占用，嚴控投資支出，通過推進財務信息一體化實現了公司財務和業務信息對接。此外，武鋼還推進了管理周期和管理單元精細化。

華菱集團深化了與各金融機構的戰略合作，做好銀行授信額度的合理配置和有效使用工作，努力實現融資渠道的多元化。他們在集團內各單位開展“捂袋子、守現金”行動，壓縮一切非經營性支出；進一步加大對應收款項和存貨占用的清理力度，對三年以上的應收款項和存貨年內全部清理處置完畢，對一年以上的應收款項和存貨積極研究對策，明確清理目標和具體措施。同時，繼續加大對平均應收款項、平均存貨、期間費用占營業收入比例、銷售成本率、資產負債率等財務管理五項指標的控制與考核力度，2013年，該集團內各單位應收款項和存貨周轉率均提高10%以上。

中天鋼鐵進一步“走出去、請進來”，先后走訪了中國臺灣“中鋼”、寶鋼、沙鋼、河北鋼鐵集團唐鋼等企業，學習借鑒其管理、技術、產品、環保等方面的先進經驗。同時，他們立足上海公司，開展資本運作，聘請投資、金融等專家團隊，籌建金融租賃、票據公司，嚴格按照上市企業規范運行，最終實現價值增值、效益增長。此外，該公司積極與境外金融機構合作，進行境外融資，大幅降低了融資成本，使集團財務結構更加科學。

沙鋼、中天鋼鐵等企業都積極推進核算單位最小化，積極在生產部門推行區域包干制、積分制、計件制、單項獎勵制等多種考核方式，并抓好處室內部分條線單列核算工作，拉大分配差距，充分調動了職工的積極性和創造性。

興澄特鋼通過發行低利率短期融資券、中票，保證了公司長期穩定發展所需的低成本、穩定的現金流。同時，他們管控外匯風險，多創外匯收益；通過實施理財業務、零保證金銀票、協定存款等措施，增加現匯收入，減少現匯支出，并增加了理財收入。

(關鍵字：鋼企 鋼價 資金管理)