6月17日，2022年全國新能源汽車下鄉(xiāng)活動于江蘇昆山正式啟動。本次參與的新能源汽車品牌達52個，車型超100多款——參與車企數(shù)、車型數(shù)均有提升。

值得注意的是，在5月31日工信部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務部和國家能源局四部委聯(lián)合發(fā)布的《關于開展2022新能源汽車下鄉(xiāng)活動的通知》中，參與車企數(shù)量為26家，車型約70款。

中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年，新能源車下鄉(xiāng)車型銷量達106.8萬輛，同比增長169.2%，較整體市場增速高約10個百分點，貢獻率近30%。

中國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東透露，“前兩年下鄉(xiāng)車型優(yōu)惠后價格定在15萬元以內(nèi)，而今年因為新能源汽車價格上漲，所以我們將優(yōu)惠后價格定在20萬元以內(nèi)。”其預計，今年新能源汽車下鄉(xiāng)車型的銷量依然有望高于新能源汽車整體銷量增速。

另一方面，北京市、上海市、深圳市、廣東省、湖北省等多省市已陸續(xù)推出新能源車消費的優(yōu)惠提振措施。其中，北京、上海、深圳個人置換新能源汽車最高可獲得補貼1萬元，湖北最高補貼8000元。

在政策端之外，車企也紛紛發(fā)力促進新能源汽車消費。例如，小鵬汽車推出“京鵬3.0”計劃，客戶最高可獲1.8萬元置換補貼；上汽通用五菱也發(fā)布10億元購車補貼項目。

新能源車下半年消費獲看好產(chǎn)業(yè)鏈有望借力

隨著疫情邊際影響逐步減弱，汽車行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營漸漸回復常態(tài)，新能源產(chǎn)銷量也開始恢復向好。6月10日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月新能源汽車產(chǎn)銷量分別達46.6萬輛、44.7萬輛，同比增幅均達1.1倍。

得益于在新能源汽車上的優(yōu)勢，自主品牌強勢崛起。國金證券數(shù)據(jù)顯示，今年5月，自主品牌零售份額達46.3%，過去十年陰暗在40%左右波動；同時，自主品牌新能源車滲透率達51.8%，合資品牌僅4.0%。

分析師預計，長期而言，自主品牌份額將從目前的不到50%，提升至70%-80%；走向全球后，份額更可能存在“翻倍空間”。

跟隨車企一道逐步崛起的有零部件環(huán)節(jié)。國金證券預計，零部件板塊前期因傳統(tǒng)車壓力回調(diào)明顯，預計后續(xù)其將成為電動車板塊彈性方向。

分析師指出，自主崛起對零部件拉動作用明顯，國內(nèi)汽車零部件公司依舊存在較大增長空間。零部件環(huán)節(jié)遠期全球份額較高，長期可參照電池及玻璃環(huán)節(jié)（目前電池環(huán)節(jié)本土供應商份額約55%、玻璃環(huán)節(jié)福耀全球市占率約31%）。

東吳證券更喊出了“全面看多，超配整車+零部件”的口號。其中，零部件板塊建議重點布局三條主線：智能化核心品種（德賽西威、華陽集團、伯特利、經(jīng)緯恒潤、炬光科技等）；特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈（拓普集團、旭升股份等）；其他新能源相關賽道：輕量化（愛柯迪，關注文燦股份）、玻璃（福耀玻璃）、車燈（星宇股份）、綜合性（華域汽車）等。

此外，電池環(huán)節(jié)則是機構看好的另一環(huán)節(jié)。

信達證券指出，補貼政策有望刺激下半年新能源汽車消費，建議關注：受益于碳酸鋰價格預期平穩(wěn)及下游產(chǎn)品漲價的電池環(huán)節(jié)，石墨化供需趨緊的負極環(huán)節(jié)，競爭格局良好且盈利處于底部的隔膜環(huán)節(jié)，以及受益于4680電池的高鎳正極環(huán)節(jié)。

(關鍵字：汽車)