物流和貿(mào)易板塊，被認(rèn)為是自貿(mào)區(qū)成立后首先受益的領(lǐng)域。隨著自貿(mào)區(qū)建設(shè)的不斷推進(jìn)，記者注意到，上海自貿(mào)區(qū)建立后，不僅會大大提升轉(zhuǎn)口功能和物流功能，從而吸引大量高端制造、加工、貿(mào)易、倉儲物流企業(yè)在此落戶，同時(shí)，上海更有望成為泛亞地區(qū)的供應(yīng)鏈樞紐，建成世界領(lǐng)先的大宗商品交易中心，這將為大宗商品貿(mào)易提供新的機(jī)會。

“中國既是大宗商品的消費(fèi)大國，也是生產(chǎn)大國，中國有龐大的商品市場。上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)將促進(jìn)港口商品貿(mào)易快速發(fā)展，給予了大宗商品產(chǎn)業(yè)環(huán)境突破的可能性。”區(qū)域宏觀專家易貿(mào)資訊宏觀分析師馬泓如是對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出。

大宗商品金融服務(wù)是關(guān)鍵/

企業(yè)戰(zhàn)略咨詢高級專家、北京市長城企業(yè)戰(zhàn)略研究所所長王德祿告訴記者，“上海自貿(mào)區(qū)的成功與否，取決于大宗商品金融服務(wù)能否在上海改革成功，替代倫敦、新加坡，成為世界大宗商品領(lǐng)域的核心地位。”

“作為全國數(shù)一數(shù)二的港區(qū)，上海港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易潛力巨大。”馬泓指出，相較近鄰新加坡，其2012年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額達(dá)到2251億美元，而在1965年僅為20.25億美元。之所以能夠保持年均增速10%以上的高速發(fā)展，離不開新加坡國門的敞開政策。

上海自貿(mào)區(qū)的改革試點(diǎn)將包含貿(mào)易、投資、金融、行政管理四個(gè)領(lǐng)域。摩根大通首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌認(rèn)為，自貿(mào)區(qū)的貿(mào)易升級包括兩個(gè)方面：一是在傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開放，實(shí)現(xiàn)貨物自由進(jìn)口、儲存、再出口和區(qū)內(nèi)加工制造。這與目前已有的保稅區(qū)的優(yōu)惠措施并無本質(zhì)的區(qū)別，但可能在放寬海關(guān)及關(guān)稅管制方面會有進(jìn)一步的舉措。二是伴隨著貿(mào)易的發(fā)展，拓寬和發(fā)展上海在相關(guān)領(lǐng)域的地位。

朱海斌認(rèn)為，自貿(mào)區(qū)內(nèi)有望設(shè)立國際大宗商品交易平臺，設(shè)立商品期貨的交割倉庫，開展能源產(chǎn)品、工業(yè)原料和農(nóng)產(chǎn)品[2.21% 資金 研報(bào)]的國際貿(mào)易。

允許國外機(jī)構(gòu)設(shè)期貨交割倉庫引爭議/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在上海自貿(mào)區(qū)對大宗商品市場提出具體計(jì)劃中，最為重要的一項(xiàng)就是將允許外國商品交易所建立自己的期貨交割倉庫。如果上述計(jì)劃得以實(shí)施，這可能將對國內(nèi)外大宗商品市場引起不小的震動(dòng)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)的大宗商品交易是離岸交易，若上海自貿(mào)區(qū)出現(xiàn)諸如第一個(gè)LME試點(diǎn)交割庫，將引發(fā)國內(nèi)期市大佬抽身離開國內(nèi)交易所轉(zhuǎn)向國外市場，這對于國內(nèi)大宗商品市場在國際上的競爭是毀滅性的打擊。

一位從事國內(nèi)期貨的大宗商品人士告訴記者，本來由于交割方便的問題，已有部分廠家已轉(zhuǎn)向國內(nèi)期貨市場，如果國外交易所“橫插一腳”在國內(nèi)建立交割倉庫，那國內(nèi)交易所的優(yōu)勢全無。

據(jù)了解，此前，包括倫敦金屬交易所（LME）在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)，一直致力于在中國內(nèi)地設(shè)立交割倉庫。作為全球最大的金屬交易所，LME在2012年的交易額達(dá)14.5萬億美元。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，LME在全球14個(gè)國家的36個(gè)地區(qū)擁有700多家特許倉庫，但在中國內(nèi)地沒有自己的倉庫。多年來，LME一直致力于在中國內(nèi)地設(shè)立交割倉庫。

“設(shè)置大宗商品期貨交割庫，有利于爭奪國際定價(jià)權(quán)。同時(shí)，期貨交割帶來的物流將促進(jìn)自貿(mào)區(qū)物流等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。并且，自貿(mào)區(qū)有利于外資進(jìn)入，從而豐富國內(nèi)期貨市場。據(jù)此，貿(mào)易企業(yè)將改變當(dāng)前只能希望大宗商品價(jià)格上漲，在價(jià)格下跌時(shí)束手無策的局面。”國泰君安期貨研究所分析師金韜對記者說。

有消息稱，月底將公布的自貿(mào)區(qū)總體方案將不太可能會批準(zhǔn)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進(jìn)行商品期貨交割倉庫試點(diǎn)，但不排除地方會進(jìn)行相關(guān)的局部、可控范圍內(nèi)的嘗試，為未來真正試點(diǎn)做準(zhǔn)備。

將提升“中國價(jià)格”全球地位/

“上海自貿(mào)區(qū)的成立，體現(xiàn)了國內(nèi)對大宗品交易的關(guān)注，有助于我國大宗品在國際貿(mào)易取得主導(dǎo)地位，為我國企業(yè)在國際競爭中占取先機(jī)。”在大宗商品交易平臺分析師看來，大宗商品行業(yè)聚焦于自貿(mào)區(qū)內(nèi)，交易市場改革才能更加全面，進(jìn)而更好地推廣至全國。

如果未來LME倉庫落戶上海自貿(mào)區(qū)，以交割庫為基礎(chǔ)，大宗商品的現(xiàn)貨交易、銀行質(zhì)押融資和保險(xiǎn)配套服務(wù)都會配套發(fā)展起來，這將被認(rèn)為是有利于爭奪國際定價(jià)權(quán)，進(jìn)一步提升“中國價(jià)格”在全球商品定價(jià)體系中的地位。

“若在自貿(mào)區(qū)中設(shè)立LME等交易所的交割庫，國內(nèi)貿(mào)易商可就近在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行交割。期貨交割帶來的物流將促進(jìn)自貿(mào)區(qū)物流等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，過去國際投行通過控制交割庫倉單進(jìn)出量，操縱期貨價(jià)格的難度加大，從而促使我國大宗商品國際定價(jià)權(quán)進(jìn)一步提升。”金韜如是指出。

(關(guān)鍵字：大宗商品 自貿(mào)區(qū) 工業(yè)原料 國際定價(jià)權(quán))