“今年以來鋼材價格下跌明顯，原燃料價格高位，企業(yè)效益大幅下滑，部分企業(yè)現(xiàn)金流緊張。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長姜維，對一季度鋼鐵行業(yè)的表現(xiàn)作出上述總結(jié)。

根據(jù)統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，今年1-2月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)虧損146.1億元，較去年同期增虧45.1億元，成為25年以來鋼鐵行業(yè)最差開年業(yè)績。

不少已經(jīng)披露一季報的鋼廠也多是虧損或利潤下滑：首鋼股份（000959.SZ）一季度虧損2430萬元，中信特鋼(000708.SZ)凈利潤13.6億元，同比下降8.14%。

在上述會議上，不少鋼廠將行業(yè)開年的挑戰(zhàn)歸因于房地產(chǎn)等傳統(tǒng)用鋼行業(yè)需求恢復(fù)不足，以及原燃料價格持續(xù)高位。不過，也有多位行業(yè)人士指出，目前國內(nèi)鋼鐵業(yè)存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，在未來鋼材消費總量下降的預(yù)期下，產(chǎn)能治理也需要新機制。

需求不足

春節(jié)以來，鋼材市場快速下行，鋼鐵行業(yè)普遍陷入“增產(chǎn)但虧損”的局面，1-2月噸鋼虧損87元。

進(jìn)入3月份，鋼價繼續(xù)大幅下跌，進(jìn)而開始帶動進(jìn)口鐵礦等原料價格的下跌。

對于開年以來的市場下行，中鋼協(xié)認(rèn)為主要動因源于需求不足，房地產(chǎn)市場持續(xù)下行，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)強度放緩，導(dǎo)致下游需求啟動緩慢。

事實上，這樣的情況并非今年才有。姜維就在會上指出，中國的鋼產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)四年保持在十億噸以上，但表觀消費首次連續(xù)三年下降，且首次跌破前期高點。今年1—2月，全國累計粗鋼產(chǎn)量1.68億噸，同比增長1.6%，全國折合粗鋼表觀消費量1.53億噸，同比減少153萬噸，又下降1.0%。

“從最新統(tǒng)計的3月上旬?dāng)?shù)據(jù)看，鋼協(xié)重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)的鋼材庫存量1952萬噸，環(huán)比增加150萬噸，增長8.4%；比去年同期增長10.3%，處于歷史高位。”姜維進(jìn)一步表示，企業(yè)庫存水平與銷售利潤率存在明顯正相關(guān)，庫存越高，銷售利潤率越低，盡快降庫存是行業(yè)保效益的現(xiàn)實首要任務(wù)。

“目前鋼鐵企業(yè)面臨較為明顯的結(jié)構(gòu)化供需矛盾，多地鋼協(xié)都在呼吁鋼廠控產(chǎn)或減產(chǎn)，在雙碳戰(zhàn)略大背景下，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入新的減量周期，而供需層面的品種結(jié)構(gòu)化調(diào)整將成為鋼企的主要抓手。”機構(gòu)分析人士對記者指出。

品種分化

機構(gòu)人士所說的“品種結(jié)構(gòu)化調(diào)整”，與目前鋼材下游需求的變化不無關(guān)系。

華菱鋼鐵在線上交流時回應(yīng)，目前下游行業(yè)需求出現(xiàn)明顯分化，造船、風(fēng)電、壓力容器等需求保持穩(wěn)定，地產(chǎn)需求疲弱，帶動建筑用鋼需求偏弱，汽車需求趨穩(wěn)，工程機械、家電需求無明顯變化。

姜維也在會上提到，目前鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯加速，短期內(nèi)房地產(chǎn)仍是拖累鋼鐵需求的主要因素，而船舶行業(yè)高速發(fā)展，1-2月份全國造船完工量826萬載重噸，同比增長95.4%。此外，通過大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策，也將帶動中高端鋼材消費量年增長800萬噸以上，拉動不銹鋼、電工鋼等品種的消費。

3月1日，國務(wù)院審議通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》。其中提到聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業(yè)，大力推動生產(chǎn)設(shè)備、用能設(shè)備、用能設(shè)備、發(fā)輸配電設(shè)備等更新和技術(shù)改造。

“以舊換新政策能夠刺激消費需求和帶動相關(guān)投資，汽車和家電更新?lián)Q代有巨大的市場空間，可以帶動鋼鐵尤其是板材需求的增長，”鞍鋼股份營銷中心營銷策劃室經(jīng)理安宇預(yù)計。

而對于房地產(chǎn)的主要用鋼建筑鋼材來說，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為需求仍難有明顯改善。

機構(gòu)人士就對記者預(yù)計，下半年建筑鋼材市場的需求仍將明顯減弱，以制造業(yè)為主的下游行業(yè)則將保持較好增長態(tài)勢，今年板材市場將呈供需兩旺。整體來看，預(yù)計2024年國內(nèi)鋼材消費量將較2023年下降約2000萬-3000萬噸，其中過剩品種主要集中在建筑鋼材和部分普通材。下半年鋼價平均水平將有望高于上半年，但全年均價仍在行業(yè)平均成本線下方震蕩運行。

納入全國碳市場

機構(gòu)人士認(rèn)為，目前我國鋼鐵業(yè)的主要問題仍是產(chǎn)業(yè)集中度低，結(jié)構(gòu)性過剩嚴(yán)重。

根據(jù)相關(guān)機構(gòu)的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年，我國前十大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比重仍不到50%，甚至還不如2002年時的45.6%高。產(chǎn)業(yè)分散之下，一旦市場有所好轉(zhuǎn)，鋼廠就有復(fù)產(chǎn)沖動，導(dǎo)致產(chǎn)能過快釋放，加重供需失衡。

“建議國家有關(guān)部委和鋼鐵工業(yè)協(xié)會借鑒煤炭行業(yè)的有關(guān)限產(chǎn)政策措施，鋼鐵企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照核定的產(chǎn)能組織生產(chǎn)，主管部委嚴(yán)格按照核定的能耗、工業(yè)用水、廢氣、固廢和碳排放等指標(biāo)進(jìn)行考核，謹(jǐn)防鋼鐵行業(yè)因產(chǎn)能產(chǎn)量過剩陷入‘死亡螺旋’，即鋼價下跌，原料價格下跌，成本支撐不夠，鋼價繼續(xù)下跌，鋼廠持續(xù)虧損。”機構(gòu)人士對記者表示。

姜維也認(rèn)為，近年來鋼鐵行業(yè)主要呈現(xiàn)“高產(chǎn)量、高成本、高庫存、低需求、低價格、低效益”的“三高三低”特征，原因主要在于供給端產(chǎn)量彈性釋放過大，對上游原料端價格產(chǎn)生支撐，對鋼材價格產(chǎn)生抑制。對此中鋼協(xié)一直呼吁鋼鐵企業(yè)堅持“三定三不要”原則（以銷定產(chǎn)，不要把現(xiàn)金變成庫存；以效定產(chǎn)，不要產(chǎn)生經(jīng)營性“失血”；以現(xiàn)定銷，不要把現(xiàn)金變成應(yīng)收款），此外，國家有關(guān)部門也在籌劃將鋼鐵行業(yè)納入全國碳排放權(quán)交易市場，從而倒逼鋼鐵企業(yè)節(jié)能降碳、低碳轉(zhuǎn)型。

據(jù)記者了解，目前生態(tài)環(huán)境部正在組織鋼鐵行業(yè)的碳排放核算指南、核查指南，以及配額分配的各種技術(shù)準(zhǔn)備工作。今年下半年，鋼鐵行業(yè)也將開展企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)報送及月度存證工作。

“未來鋼材的消費總量下降是必然趨勢，因此產(chǎn)能治理也需要新機制，逐步形成既有環(huán)境、能效、碳排放政策約束，又有行業(yè)自律、政府監(jiān)管，符合市場規(guī)律的、有利于導(dǎo)向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和優(yōu)勝劣汰的、有保障、有彈性的供需平衡調(diào)節(jié)新機制。”中鋼協(xié)執(zhí)行會長何文波指出。

(關(guān)鍵字：鋼材價格 黑色金屬 原燃料 房地產(chǎn) 基礎(chǔ)設(shè)施 鋼材消費)