民營經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著不可替代的作用�！蛾P于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》鼓勵金融機構增加民營企業(yè)、小微企業(yè)信貸投放，完善股票發(fā)行和再融資制度，加快民營企業(yè)首發(fā)上市和再融資審核進度。推進在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制。穩(wěn)步推進新三板發(fā)行與交易制度改革，等等。這些舉措都是為了激發(fā)金融機構內生動力，加強對民營企業(yè)的金融服務。應尊重微觀市場主體自主經(jīng)營權利，監(jiān)管部門和地方政府不直接介入具體的企業(yè)和項目。支持符合條件的民營企業(yè)擴大直接融資，進一步推進資本市場的基礎制度改革。

從職責落實上，《意見》涵蓋金融政策、金融機構、地方政府及金融基礎設施等各個層面。

困擾民企融資難融資貴的問題，再次迎來了“及時雨”。

繼2月14日中辦、國辦印發(fā)《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》(以下簡稱《意見》)，全面加強對民營企業(yè)的金融服務和支持力度之后，2月25日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于進一步加強金融服務民營企業(yè)有關工作的通知》[(銀保監(jiān)發(fā)2019)8號](以下簡稱《通知》)，以進一步緩解民營企業(yè)融資難融資貴問題，切實提高民營企業(yè)金融服務的獲得感。

就其核心內容來看，《意見》提出“18條”具體內容：在金融政策上，從實施差別化貨幣信貸支持政策，到完善普惠金融定向降準政策；在間接融資上，從支持民營銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設與民營中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務體系，到研究取消保險資金開展財務性股權投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實施戰(zhàn)略性股權投資；在直接融資上，從完善股票發(fā)行和再融資制度，加快民營企業(yè)首發(fā)上市和再融資審核進度，到抓緊再推進科創(chuàng)板并試點注冊制和穩(wěn)步推進新三板發(fā)行與交易制度改革，再到支持民營企業(yè)債券發(fā)行，鼓勵金融機構加大民營企業(yè)債券投資力度。從職責落實上，《意見》涵蓋金融政策、金融機構、地方政府及金融基礎設施等各個層面。

《通知》提出了“23條”具體措施為：持續(xù)優(yōu)化金融服務體系、抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長效機制、公平精準有效開展民營企業(yè)授信業(yè)務、著力提升民營企業(yè)信貸服務效率、從實際出發(fā)幫助遭遇風險事件的民營企業(yè)融資紓困、推動完善融資服務信息平臺、處理好支持民營企業(yè)發(fā)展與防范金融風險的關系、加大對金融服務民營企業(yè)的監(jiān)管督查力度等；其重點在明確地界定了商業(yè)銀行服務民營企業(yè)的具體目標、機制等�！锻ㄖ�》要求商業(yè)銀行在2019年3月底前制定2019年度民營企業(yè)服務目標，結合民營企業(yè)經(jīng)營實際科學安排貸款投放。加快研究取消保險資金開展財務性股權投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實施戰(zhàn)略性股權投資。抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長效機制。商業(yè)銀行要于每年年初制定民營企業(yè)服務年度目標，在內部績效考核機制中提高民營企業(yè)融資業(yè)務權重，加大正向激勵力度。2019年普惠型小微企業(yè)貸款力爭總體實現(xiàn)余額同比增長30%以上，信貸綜合融資成本控制在合理水平。

之所以說是緩解民企融資難的及時雨，首先是《通知》對不同類型的金融機構分別提出具體要求，民營企業(yè)融資的供給量就會加大。就供給端而言，《通知》明確提出，國有控股大型商業(yè)銀行要繼續(xù)加強普惠金融事業(yè)部建設，嚴格落實“五專”經(jīng)營機制，合理配置服務民營企業(yè)的內部資源。鼓勵中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部，結合各自特色和優(yōu)勢，探索創(chuàng)新更加靈活的普惠金融服務方式。地方法人銀行要堅持回歸本源，繼續(xù)下沉經(jīng)營管理和服務重心，充分發(fā)揮了解當?shù)厥袌龅膬?yōu)勢，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，服務地方實體經(jīng)濟。民營銀行方面，銀保監(jiān)會及派出機構將繼續(xù)按照“成熟一家、設立一家”的原則，有序推進民營銀行常態(tài)化發(fā)展，推動其明確市場定位，積極服務民營企業(yè)發(fā)展，加快建設與民營中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務體系。

其次是從機制上引導金融服務民營企業(yè)，金融機構就會“敢貸、愿貸、能貸”。就目前狀況而言，市場、企業(yè)的需求是多元化的，但是銀行保險機構往往“壘大戶”，不太愿意下苦功夫，對小微企業(yè)“掃街”很辛苦，不如坐在家里喝著咖啡、吹著冷氣、等客上門，但這樣恐怕不能解決小微企業(yè)的需求。因此，《通知》從機制上對金融服務民營企業(yè)進行引導，要求抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長效機制。具體來說：商業(yè)銀行要于每年年初制定民營企業(yè)服務年度目標，在內部績效考核機制中提高民營企業(yè)融資業(yè)務權重，加大正向激勵力度。對服務民營企業(yè)的分支機構和相關人員，重點對其服務企業(yè)數(shù)量、信貸質量進行綜合考核，提高不良貸款考核容忍度。商業(yè)銀行要盡快建立健全民營企業(yè)貸款盡職免責和容錯糾錯機制。

“盡管金融政策不斷引導更多資金流向民營企業(yè)尤其是小微企業(yè)，但部分銀行對民營和小微企業(yè)仍不愿貸、不敢貸，解決這一問題需要金融監(jiān)管部門進一步細化考核指標，對積極開展小微金融服務的機構給予更有力的支持。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，盡職免責和容錯糾錯機制的出臺，就能打消一線機構和從業(yè)人員服務民營和小微企業(yè)的顧慮。就會激發(fā)金融機構內生動力，解決不愿貸、不敢貸的問題。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，給予銀行適度的監(jiān)管容忍度，能提高銀行支持民營企業(yè)的積極性。

再次是民營企業(yè)信貸服務效率將獲得提升�！锻ㄖ�》要求，商業(yè)銀行要積極運用金融科技手段加強對風險評估與信貸決策的支持，提高貸款需求響應速度和授信審批效率。在探索線上貸款審批操作的同時，結合自身實際，將一定額度民營企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)起權和審批權下放至分支機構，進一步下沉經(jīng)營重心。同時，商業(yè)銀行要根據(jù)自身風險管理制度和業(yè)務流程，通過推廣預授信、平行作業(yè)、簡化年審等方式，提高信貸審批效率。特別是對于材料齊備的首次申貸中小企業(yè)、存量客戶1000萬元以內的臨時性融資需求等，要在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時效。加大續(xù)貸支持力度，要至少提前一個月主動對接續(xù)貸需求，切實降低民營企業(yè)貸款周轉成本。

不過值得提醒的是，加強對民營企業(yè)的金融服務，應堅持市場化、法治化原則，既要解決不敢貸、不愿貸問題，又要防止出現(xiàn)硬給貸、非要貸現(xiàn)象。應盡量減少強制性、“一刀切”的措施，尊重微觀市場主體自主經(jīng)營權利，監(jiān)管部門和地方政府不直接介入具體的企業(yè)和項目。董希淼建議，金融機構要在掌握企業(yè)經(jīng)營情況和融資需求的基礎上，將資源配置到暫時遇到困難但有市場競爭力的民營企業(yè)。要堅持商業(yè)可持續(xù)原則，探索長效機制，通過優(yōu)化流程、創(chuàng)新產(chǎn)品等來提升對民營企業(yè)的服務。

(關鍵字：緩解融資難 民企再迎“及時雨”)